#SISB


[ภาพข่าว] SISB ปักหมุดปี 67 จำนวนนักเรียนแตะ 4.6 พันคน

[ภาพข่าว] SISB ปักหมุดปี 67 จำนวนนักเรียนแตะ 4.6 พันคน

          นายยิว ฮอค โคว (ขวา) ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และนางสาวสุนันทา ลีลาเเสงสาย (ซ้าย) ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินและบัญชี บริษัท เอสไอเอสบี จำกัด (มหาชน) (SISB) ร่วมนำเสนอข้อมูลในงานบริษัทจดทะเบียนพบผู้ลงทุน “Opportunity Day” บนแพลตฟอร์มออนไลน์ โดยระบุว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/2567 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง จำนวนนักเรียนใหม่ทั้งในและต่างประเทศมีจำนวนมากขึ้น สนับสนุนจำนวนนักเรียนปี 2567 แตะ 4,600 คน พร้อมรุกขยายโรงเรียนสาขาใหม่แห่งที่  7 ในจังหวัดปทุมธานี คาดเปิดให้บริการเดือนสิงหาคม ปี 2569 โดยกิจกรรมดังกล่าวจัดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

SISB ไตรมาส4โตเด่น คาดปีนี้ฟันกำไร 914 ล้าน

SISB ไตรมาส4โตเด่น คาดปีนี้ฟันกำไร 914 ล้าน

          หุ้นวิชั่น - บทวิเคราะห์ บล. ดาโอ คงคำแนะนำ “ซื้อ” SISB และราคาเป้าหมายที่ 40.00 บาท อิงวิธี DCF (WACC 7.2%, TG 3.0%) ทั้งนี้มีมุมมองเป็นบวกจากงาน Analyst Meeting เมื่อ 6 ธ.ค. 2024 จากการเข้าพัฒนาโครงการใหม่หนุนรายได้ระยาว โดยสรุปประเด็นดังนี้ 1) โครงการโรงเรียนแห่งใหม่ (Halving project) เตรียมเปิดในปีการศึกษาใหม่ 2026E ผู้บริหารตั้งเป้าปีแรกรับนักเรียนราว 200 คน (capacity 1,000 ที่) โดยค่าเทอมจะถูกกว่าปกติราว 35% (margin maintained จากบุคลากรและ facilities ถูกกว่า) 2) คงเป้าจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้นในปี 2024E 25E สู่ระดับ 4.6 พันคน และ 5.0 พันคน ตามลำดับ ส่วนปี 2026E ปรับเพิ่มจาก 5.4 พันคน เป็น 5.6 พันคน จากโครงการ Halving project ที่จะเปิดดำเนินการ 3) สำหรับ English Enhancement Program ผู้บริหารคาดว่าจะเริ่มเห็นผลในปี 2025E และประเมินลด withdrawal rate ลงต่ำกว่า 10% จากปัจจุบันที่ระดับ 10-12%           โดยเบื้องต้นยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2024E ที่ 914 ล้านบาท (+35% YoY) แนวโน้ม 4Q24E ยังเติบโตต่อเนื่องโดยมีปัจจัยหนุนหลักคือการรับรู้รายได้จากปีการศึกษาใหม่เข้ามาเต็มไตรมาสราคาหุ้นผันผวนและ underperform SET ราว -27% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา หลังราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมามาก

SISB โตตามคาดจากเปิดภาคเรียนใหม่  โบรกคาดไตรมาส 4 กำไรพุ่งต่อ

SISB โตตามคาดจากเปิดภาคเรียนใหม่  โบรกคาดไตรมาส 4 กำไรพุ่งต่อ

          หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงานว่า บล.กรุงศรี มอง SISB Neutral ต่อ Q24 กำไรสุทธิ 218 ลบ. (+70%y-y +4%q-q) เป็นไปตามเราและตลาดคาด เนื่องจากรายได้ (+25%y-y +7%q-q) เติบโตจากเปิดภาคเรียนใหม่ ทำให้มีจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้น รวมทั้งผลบวกบางส่วนของการปรับขึ้นค่าเทอมและการเลื่อนชั้นเรียน แนวโน้ม 4Q24F จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี จากผลบวกเปิดภาคเรียนใหม่เต็มไตรมาส คงกำไรสุทธิปี 24F คาด 880 ลบ. (+35%y-y) และปี 25F คาดเติบโตต่อเนื่อง (+24%y-y) คงคำแนะนำ Trading Buy สำหรับ SISB รายงานกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 218 ลบ. (+70%y-y +4%q-q)            ผลการดำเนินงาน 3Q24 ของ SISB มีกำไรสุทธิ 218 ลบ. (+70%y-y +4%q-q) เป็นไปตามโบรกและตลาดคาด โดยกำไรสุทธิเติบโตสูง y-y และเติบโตต่อเนื่อง q-q มีปัจจัยบวก 1) การเปิดภาคเรียนปีการศึกษาใหม่ ทำให้รายได้ (+25%y-y +7%q-q) เติบโตตามจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น และผลบวกบางส่วนของการปรับขึ้นค่าเทอมและเลื่อนชั้นเรียน 2) มี Gross margin 51.9% ดีขึ้นจาก 44.3% ใน 3Q23 ที่มีผลกระทบต้นทุนส่วนเพิ่มของสาขาใหม่ แต่ลดลง q-q 3) ค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้มีสัดส่วนลดลงเป็น 17.9% งวด 9M24 กำไรสุทธิ 640 ลบ. (+44%y-y) คิดเป็น 73% ของกำไรสุทธิปี 24F ที่ 880 ลบ. (+35%y-y) คาดกำไรสุทธิ 4Q24F เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี            ใน 4Q24F คาดกำไรสุทธิเติบโต y-y จาก 4Q23 (กำไรสุทธิ 211 ลบ.) และ q-q เนื่องจาก 1) คาดรายได้ค่าธรรมเนียมการศึกษาเติบโตดีขึ้นจากการรับรู้จำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้นสำหรับภาคเรียนปีการศึกษาใหม่ และผลของการปรับขึ้นค่าเทอมเต็มไตรมาส 2) มี Economies of scale จากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น ทำให้คาด Gross margin ดีขึ้น y-y และ q-q คงกำไรสุทธิปี 24F ที่ 880 ลบ. (+35%y-y) ส่วนปี 25F คาดกำไรสุทธิ (+24%y-y) เติบโตต่อเนื่องจากจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้น คำแนะนำ            แนะนำ Trading Buy สำหรับ SISB (TP25F 35 บาท) วิธี DCF WACC 8.0% L-T 3% เนื่องจาก 1) ทิศทาง 4Q24F เด่นสุดของปี 2) เดือน ม.ค. 25 จะเปิด English center ที่สาขาประชาอุทิศ คาดช่วยลดอุปสรรคของนักเรียนต่างชาติที่ภาษาอังกฤษไม่พร้อม โดยเฉพาะชาวจีน และ 3) คาดปี 25F กำไรสุทธิ (+24%y-y) เติบโตตามจำนวนนักเรียน และมี Economies of scale จากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้น ส่วนราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายเทียบเท่า Forward PE ปี 25F ที่ -1.0SD

[ภาพข่าว] SISB ผนึก SPALI ปักหมุดโรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์แห่งที่ 7 สู่ทำเลปทุมธานี

[ภาพข่าว] SISB ผนึก SPALI ปักหมุดโรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์แห่งที่ 7 สู่ทำเลปทุมธานี

           บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) ผู้นำด้านการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดย ดร.ประทีป ตั้งมติธรรม ประธานกรรมการบริหาร ได้ลงนามสัญญาจะซื้อจะขายที่ดินขนาดพื้นที่ 20-0-2.9 ไร่ บนถนนเลียบคลองรังสิต จังหวัดปทุมธานี ให้แก่ บริษัท เอสไอเอสบี จำกัด (มหาชน) โดย นายยิว ฮอค โคว ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และนางสาววิลาวัณย์ แก้วกนกวิจิตร ผู้อำนวยการฝ่ายรับสมัครนักเรียน เพื่อเตรียมรองรับการดำเนินกิจการโรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์ ลำดับที่ 7 ในประเทศไทย โดยที่ดินดังกล่าวอยู่ใกล้โครงการ    ศุภาลัย พรีม่า วิลล่า รังสิต-คลอง 3 ซึ่งเป็นทำเลที่มีศักยภาพสูง ซึ่งจะช่วยให้กลุ่มลูกค้าสามารถเข้าถึงโรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์อย่างสะดวกยิ่งขึ้น ตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มผู้ปกครองและนักเรียนในพื้นที่            ที่ดินแปลงดังกล่าวบมจ.เอสไอเอสบี (SISB) จะพัฒนาเป็นโรงเรียนนานาชาติสิงคโปร์แห่งที่ 7  ที่มุ่งนำการศึกษาคุณภาพระดับนานาชาติเข้าถึงคนไทยมากขึ้น โดยมีจุดเด่นคือหลักสูตรการศึกษาที่มีชื่อเสียงจากประเทศสิงคโปร์ โดยเฉพาะหลักสูตรประถมศึกษาที่เน้นความเป็นเลิศทางวิชาการในด้านวิทยาศาสตร์ คณิตศาสตร์ ภาษาอังกฤษ และภาษาจีน ต่อเนื่องไปถึงระดับมัธยมศึกษาซึ่งเป็นหลักสูตรจากสหราชอาณาจักร IGCSE และ A/AS Level ซึ่งความร่วมมือนี้สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ของ บมจ.ศุภาลัย ที่มุ่งมั่นพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยในทำเลศักยภาพ ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการตอบโจทย์ลูกค้าที่ต้องการทั้งในด้านสิ่งแวดล้อมการศึกษาและการอยู่อาศัยที่มีคุณภาพ

abs

มุ่งมั่นเป็นผู้นำ เชื่อมโยงทุกโครงข่ายระบบคมนาคมขนส่งอย่างยั่งยืน

KSS ส่องโค้งท้าย SISB สุดพีค ชี้เป้า 35 บาท

KSS ส่องโค้งท้าย SISB สุดพีค ชี้เป้า 35 บาท

           หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) มอง Neutral ต่อ SISB โดย 3Q24F คาดมีกำไรสุทธิ 218 ลบ. (+70%y-y +4%q-q) เติบโตสูง y-y และเติบโต q-q ตามทิศทางรายได้ (+25%y-y +7%q-q) จากเปิดภาคเรียนใหม่ ทำให้มีจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้น และได้อานิสงส์บางส่วนของการปรับขึ้นค่าเทอมและการเลื่อนชั้นเรียน            ทั้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์ปรับกำไรสุทธิปี 24F ลง -2% เป็น 880 ลบ. (เดิม 895 ลบ.) ส่วนปี 25F-26F ปรับลง -8% ต่อปี เป็น 1,090 ลบ. (เดิม 1,181 ลบ.) / 1,292 ลบ. (เดิม 1,407 ลบ.) ตามลำดับ สะท้อนจำนวนนักเรียนสิ้นปี 24F มีแนวโน้มต่ำกว่าคาดเดิม รวมทั้งปรับ TP25F ลงเป็น 35 บาท (เดิม 37 บาท) ปรับคำแนะนำเป็น Trading Buy สำหรับ SISB ระยะสั้น 4Q24F คาดเป็นไตรมาสดีสุดของปี

บล.ดาโอ แนะ

บล.ดาโอ แนะ"ซื้อ" SISB เคาะเป้า 40 บาท

            หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ "ซื้อ" SISB (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) ปีการศึกษาใหม่หนุนผล ประกอบการใน 3Q24E และต่อเนื่องไปใน 4Q24E อิงวิธี DCF (WACC7.2%, TG 3.0%)             ทั้งนี้ประเมินกำไรปกติ 3Q24E ที่ 227 ล้านบาท (+47% YoY, +8% QoQ) ผลประกอบการขยายตัว YoY และ QoQ จากจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาที่ราว 4.6 พันคน (เพิ่มขึ้นราว 225 คน QoQ) และการปรับขึ้นค่าเทอมประจ าปีที่ +5% โดยยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2024E ที่ 914 ล้านบาท (+35% YoY) แนวโน้ม 4Q24E ยังคงเติบโตต่อเนื่อง             เบื้องต้นประเมินในกรอบ 260-270 ล้านบาท หนุนโดยจำนวนนักเรียนที่เพิ่มขึ้นมากใน 3Q24E และการปรับขึ้นค่าเทอมประจำปี +5% สำหรับปีการศึกษาใหม่ซึ่งเกิดขึ้นในเดือน ส.ค. ท าให้ปัจจัยบวกดังกล่าวสามารถรับรู้เต็มไตรมาสใน4Q24E             ราคาหุ้นกลับมา outperform SET ได้ราว +9% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา คาดมาจากตลาดกลับมาให้ความสนใจผลประกอบการในช่วง 2H24E ซึ่งจะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุนจากการเปิดภาคเรียนใหม่ (การเพิ่มขึ้นของจำนวนนักเรียนอย่างมีนัยสำคัญและการปรับค่าเทอมประจำปี) ซึ่งคาดว่าประเด็นดังกล่าวจะยังคงเป็น catalyst ให้ราคาหุ้นสามารถ outperform ต่อไป