หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลลิป คาดกำไรปกติ 1Q68 โต y-y, q-q โดยหลักมาจากการลดลงของต้นทุนการให้บริการสำหรับธุรกิจหลัก และแนวโน้มการลดลงของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร จาก Synergy หลังควบรวมกับดีแทค สำหรับรายได้ 2Q68 คาดโต y-y, q-q รับปัจจัยบวกจาก 1) เทศกาลสงกรานต์ 2) แนวโน้มรับประโยชน์เต็มไตรมาสจากการปรับแพ็กเกจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง และ 3)ยอดขายมือถือเร่งตัวขึ้นจากมาตรการเงิน 10,000 บาท (เฟส 3)
คาดกำไร 1Q68 โต y-y, q-q: ทางฝ่ายคาด 1Q68 ขาดทุนสุทธิเท่ากับ 291 ล้านบาท โต 62.2% y-y, 96.1% q-q สำหรับค่าใช้จ่ายพิเศษจากการตัดจำหน่ายเสาโทรคมนาคมที่ซ้ำซ้อนกับดีแทค ทางฝ่ายคาดใน 1Q68 จะยังคงมีอยู่ โดยหากไม่รวมรายการพิเศษดังกล่าว ส่งผลให้มีกำไรปกติ 3,709 ล้านบาท โต 346.3% y-y, 3.3% q-q แม้ว่ารายได้รวมหดตัว 2.0% q-q ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ทางฝ่ายคาดต้นทุนการให้บริการสำหรับธุรกิจหลักลดลง โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโครงข่าย (opex) รวมถึงแนวโน้มการลดลงของค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร จาก Synergy หลังควบรวมกับดีแทค ประกอบกับการลดลงของดอกเบี้ยจ่ายตามอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง
• คาด 2Q68 โตแกร่ง: ทางฝ่ายคาดรายได้ 2Q68 โต y-y, q-q รับปัจจัยบวกจาก 1) เทศกาลสงกรานต์จากการจำหน่ายซิมนักท่องเที่ยว, บริการโทร. ข้ามแดนอัตโนมัติ 2) แนวโน้มรับประโยชน์เต็มไตรมาสจากการปรับแพ็กเกจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง ตั้งแต่เดือน ก.พ. 68 และ 3) ยอดขายมือถือเร่งตัวขึ้นจากมาตรการเงิน 10,000 บาท (เฟส 3)
• ทางฝ่ายแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาพื้นฐาน 13.40 บาท
