หุ้นวิชั่น – บล.เอเชียพลัส ฝ่ายวิจัย ได้ทำการประเมินแนวโน้มกำไร Q4/67 –2568 สดใสจากหลากหลายปัจจัย ไม่ว่าจะเป็นการรับงานเพิ่มในหลายกลุ่มธุรกิจ, อานิสงส์จากกำแพงภาษีสินค้าจีนที่ DONALD TRUMP จะตั้งในอัตราที่สูงลิ่ว ความสามารถในการคุมค่าใช้จ่าย SG&A ได้ดีขึ้น เช่นเดียวกับแนวโน้มกำไรจากส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมทุน แนวโน้มที่สดใสเกือบทุกกลุ่ม รวมถึงปีหน้ามีแผนทำ M&A 2-3 ดีล
และการจัดตั้ง กอง REIT ที่เลื่อนมาจากปี 2567 ฝ่ายวิจัยประเมิน FV ปี2568 โดยใช้วิธี DCF (กำหนดสมมติฐาน WACC ที่ 6.6% และ TERMINAL GROWTH RATE ที่ 3%) ได้ มี UPSIDE 54% ราคาหุ้นปัจจุบัน TRADE ที่ P/E 17 เท่า ต่ำกว่าในอดีตที่ 40 – 45 เท่า มองว่าเป็นจังหวะที่ดีในการลงทุน ให้ คำแนะนำการลงทุน OUTPERFORM
PE ปรับลดจากอดีตมาก ฝ่ายวิจัยให้คำแนะนำ Outperform
โบรกฯมองว่าแนวโน้มกำไรที่ปรับเพิ่มต่อเนื่องจาก volume ขนส่งในหลายกลุ่ม รวมไปถึงความสามารถในการควบคุมค่าใช้จ่าย SG&A จะส่งผลให้แนวโน้มกำไร Q4/67 – 2568 ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมี upside ส่วนเพิ่มจาก ทำดีล M&A 2-3 ดีล และแผนการจัดตั้งกอง REIT ที่เลื่อนมาจากปี 2567 ฝ่ายวิจัยประเมิน มูลค่า พื้นฐานของ SJWD ปี 2568 โดยใช้วิธี DCF (กำหนดสมมติฐาน WACC ที่ 6.6% และ TERMINAL GROWTH RATE ที่ 3%) ได้ ราคาเหมาะสมที่ 16.50 บาท มี UPSIDE 54% ราคาหุ้นปัจจุบัน trade ที่ P/E 17 เท่า ต่ำกว่าในอดีตที่ 40 –45 เท่า เป็นจังหวะที่ดีในการลงทุน ให้คำแนะนำการลงทุน OUTPERFORM
คำแนะนำการลงทุน OUTPERFORM ให้ราคาเหมาะสมที่ 16.50 บาท
