SCB คาดกำไร Q1/68 ที่ 1.22 หมื่นลบ. โบรกแนะ “ทยอยซื้อ” เป้า 124 บาท

หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.ฟิลลิป คาด SCB กำไร 1Q68 เพิ่ม y-y จากการตั้งสำรองที่ลดลง และคาดว่าเพิ่ม q-q จากค่าใช้จ่ายที่ลดลง สินเชื่อเดือน ก.พ. ยังคงเติบโตต่อ และคาดว่า 1Q68 สินเชื่อจะเติบโตได้ประมาณ 1% ยังคงประมาณการกำไร และคงราคาพื้นฐาน 124 บาท อาจไม่เหลือส่วนต่างแล้ว แต่ปันผลน่าสนใจ โดยเป็นธนาคารที่มี Div. yield สูงที่สุดในกลุ่ม แนะนำ “ทยอยซื้อ”

• คาดกำไร 1Q68 เพิ่มขึ้น 1% y-y และ 4.1% q-q: ทางฝ่ายคาด SCB จะมีกำไร 1Q68 1.22 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 8.1% y-y จากการตั้งสำรองที่คาดว่าจะลดลง ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยอาจจะลดลงจากสินเชื่อที่หดตัว และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และคาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น 4.1% q-q จากค่าใช้จ่ายที่ลดลง ในขณะที่รายได้และการตั้งสำรองทรงตัว
• สินเชื่อเดือน ก.พ. ยังโตต่อ: สินเชื่อของ SCB ในเดือน ก.พ. ยังเติบโตต่ออีก 34% m-m และทำให้สินเชื่อเติบโตจากสิ้นปี 67 เพิ่มเป็น 0.66% ytd และทางฝ่ายคาดว่าใน 1Q68 สินเชื่อของ SCB น่าจะเติบโตได้ประมาณ 1%
• ยังคงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ”: ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 68 ของ SCB ไว้ที่ 46 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1% y-y จากการตั้งสำรองที่คาดว่าจะลดลง ยังคงราคาพื้นฐาน 124 บาท ถึงแม้ว่าไม่เหลือส่วนต่างแล้ว แต่ SCB มีปันผลที่น่าสนใจ โดยมีการจ่ายปันผลปี 67 10.44 บาท/หุ้น และปี 68 คาดว่าจะจ่าย 10.97 บาท/หุ้น เป็นธนาคารที่มีระดับ Div. yield สูงที่สุดในกลุ่ม แนะนำ “ทยอยซื้อ”