หุ้นวิชั่น – บล.หยวนต้า ประเมินหุ้น OSP มองราคาหุ้นตอบรับเชิงลบจากประเด็นแนวโน้มการแข่งขันที่ตลาดเครื่องดื่มชูกำลังที่อาจสูงขึ้น จากการกลับมารุกขายเครื่องดื่ม 10 บาทของ OSP
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิชั่นคาดแนวโน้มการเติบโตปี 2025 ของ OSP ยังเติบโตได้ต่อจากการเน้นขยายสินค้ากลุ่ม Premium Segment อื่น และธุรกิจต่างประเทศ
ฝ่ายวิจัยมองราคาหุ้นปัจจุบันซื้อ ขายบน PER25 เพียง 17 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมีนัยสำคัญสะท้อนปัจจัยกดดันไปมากแล้ว คงราคาเหมาะสม ที่ 30.00 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ ” สำหรับการลงทุนระยะยาว
ทั้งนี้ คาดกำไรปกติ 4Q24 ที่ 655 ลบ. ทรงตัว QoQ และเติบโต 10.7% YoY อ่อนแอกว่าที่ฝ่ายวิจัยประเมินไว้ก่อนหน้าเล็กน้อย จากยอดขายในประเทศที่ลดลงจากการเสีย Market Share แต่ GPM ยังทำได้ดีคาดทำระดับสูงสุดใหม่ ฝ่ายวิจัยคาดแนวโน้มกำไร 1Q25 กลับมาเติบโต QoQ และ YoY จากการเข้าสู่ช่วง High Season ของ ธุรกิจในเมียนมา, Product Mix ที่ดีขึ้น และ บริษัทเตรียมกลับมารุกทำแคมเปญการตลาด
