หุ้นวิชั่น รายงานว่า บล.กรุงศรี มีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิ 3Q24F ของ ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ที่ 870 ลบ. กำไรลดลง -32%y-y เพราะ i) สินเชื่อหดตัว โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อ ii) ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น +13% q-q จาก i) เงินลงทุน (FVTPL) เพิ่มขึ้น ii) ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง ด้านขาดทุนรถยึดคาดยังคงระดับสูงที่ -1.10 พันลบ. ใกล้กับ 2Q24 จาก KKP ทยอยระบายสต๊อครถยึดอย่างต่อเนื่อง สำหรับคุณภาพสินทรัพย์ลูกหนี้อ่อนแอ NPL Ratio อยู่ที่ 4.10% จาก 4.00% ใน 2Q24 หลักๆจากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ และความไม่แน่นอนด้านอุตสาหกรรมรถยนต์ ภาพรวมเรายังไม่ชอบ KKP เพราะตลาดเช่าซื้อซึ่งเป็นพอร์ตหลักของ KKP (45% ของสินเชื่อรวม) ยังน่ากังวล โดยเฉพาะคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ ทำให้กระทบต่อการเติบโตของสินเชื่อรวม
