HMPRO คาดกำไรปี67 ที่ 6,474 ลบ. โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 9.85 บ.

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.ฟิลลิป คาดยอดขาย 4Q67 ที่ 17,303 ลบ. +8.6% q-q, +2.5% y-y โดย SSSG คาดฟื้นตัวดีขึ้นจาก 3Q67 ทั้งส่วนของ HomePro และ MegaHome คาดกำไรสุทธิ 1,697 ลบ. +17.7% q-q, +1.2% y-y และคาดการณ์ยอดขายปี 67 อยู่ที่ 68,295 ลบ. +0.02% กำไรสุทธิที่ 6,474 ลบ. +0.5% เชื่อว่ายอดขายผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 3Q67 ในปี 68 อาจเห็นการทยอยฟื้นตัวของยอดขาย คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน: 9.85 บาท

SSSG ดีขึ้นในภาพรวม:
          ใน 4Q24 คาดว่า SSSG ของ HomePro ประมาณ -0.5% จากเดิมใน 3Q67 ที่ -5.8% ส่วนหนึ่งมาจากสาขาในต่างจังหวัดที่เติบโตได้ดีกว่าในแถบกรุงเทพฯ และปริมณฑล เช่นโซนภาคเหนือที่ยอดขายโตในเดือนตุลาคม-พฤศจิกายนจากเรื่องน้ำท่วม อีกทั้งภูเก็ตและสมุย ซึ่งเป็นจังหวัดท่องเที่ยวในภาคใต้ก็เติบโตดีกว่าเฉลี่ยของกลุ่ม ส่วนภาคอีสานมียอดขายที่ฟื้นตัวช้าสุด

ส่วนใน MegaHome อาจมี SSSG ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากภาคเหนือ เนื่องด้วยฐานยอดขายที่ต่ำใน 4Q66 คาด +5% จากเดิมใน 3Q67 ที่ติดลบ low to mid single digit

แนวโน้มยอดขายและกำไร flat y-y:
          คาดยอดขาย 4Q67 อยู่ที่ 17,303 ลบ. +8.6% q-q, +2.5% y-y กำไรสุทธิที่ 1,697 ลบ. +17.7% q-q, +1.2% y-y และคาดยอดขายปี 67 ที่ 68,295 ลบ. +0.02% กำไรสุทธิที่ 6,474 ลบ. +0.5%

          ด้วยภาพรวมที่มืดมนในปี 67 และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจปี 68 มองว่าภาพปี 68 จะสดใสกว่าปี 67 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน: 9.85 บาท