หุ้นวิชั่น – บล.เคจีไอ ประเมินหุ้น CBG รายงานกําไรสุทธิใน Q3/67 อยู่ที่ 741 ล้านบาท (+40% YoY และ +7% QoQ ใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยและนักวิเคราะห์ในตลาดคาด การที่กําไรแข็งแกร่งขึ้นได้แรงหนุนจากการได้ส่วน แบ่งการตลาดของเครื่องดื่มชูกําลังในประเทศเพิ่มขึ้น การฟื้นตัวของรายได้จากการส่งออก และผลิตภัณฑ์แอลกอฮอล์ของบุคคลภายนอกได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้น (GPM) ดีขึ้นจากการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานและการประหยัดต่อขนาดยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งในขับเคลื่อนการเติบโต ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคาดว่ากําไรของ CBG จะยังมีโมเมนตัมบวกต่อเนื่องใน Q4/67 โดยเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากยอดขายในประเทศและที่กัมพูชาสูงขึ้น
ฝ่ายวิจัยคงคําแนะนํา“ซื้อ” ประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี2568 ที่ 86.50 บาท (อิงจากPER ที่26x หรือ-1.0S.D.) ในขณะนี้ คาดว่ากําไรของ CBG จะยังคงมีโมเมนตัมเป็นบวกใน Q4/67 โดยเติบโตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากยอดขายในประเทศและที่กัมพูชาสูงขึ้น
