หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด มุมมองตลาดเช้านี้ “แกว่งตัว sideway ในกรอบ 1,440-1,460″ โดยติดตามข้อมูลเงิน CPI-PPI ที่จะส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด รวมถึงปัจจัยในประเทศยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ชัดเจน แนะนํา selective buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
หุ้นเด่นประจำเดือน ธ.ค. : OR (เป้า 15.20 บ.), ITC (เป้า 22.10 บ.), CPALL (เป้า 65.00 บ.)
กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาลง – MTC SAWAD TISCO
กลุ่มท่องเที่ยว – AOT AAV / AWC ERW MINT SHR CENTEL
กลุ่มส่งออก – AAI ITC CPF TU STA DELTA CCET
กลุ่ม Trade war / นิคม – AMATA WHA PIN
กลุ่มกระแสลงทุน Data Center – AIT BE8 BBIK INSET GULF
กลุ่ม Domestic play – ADVANC BJC CPALL CPAXT CPN HMPRO OSP
ตลาดระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ว่าเฟดจะยุติวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนม.ค. ปีหน้าหรือไม่ หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้ออกมาแสดงความคิดเห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า เฟดควรชะลอการผ่อนคลายนโยบายการเงินเมื่อพิจารณาจากเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว
โดยคาดว่า Headline CPI พ.ย. จะอยู่ที่ +2.7% YoY จากเดือนก่อนที่ +2.6% YoY ขณะที่ Core CPI คาดที่ 3.3% YoY ทรงตัวจากเดือนก่อน ส่วน PPI คาดว่า Headline จะอยู่ที่ +2.5% YoY เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ +2.4% YoY ส่วน Core คาดที่ 3.3% YoY เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 3.1% YoY
ทั้งนี้ หากออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์ นักลงทุนก็จะมีความมั่นใจมากขึ้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% ในการประชุมสัปดาห์หน้า โดยข้อมูลล่าสุดจาก FedWatch Tool บ่งชี้ว่าตลาดให้น้ำหนักราว 86% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค.
อย่างไรก็ตาม กลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ ปรับตัวลง รวมถึงดัชนี semiconductor ปรับตัวลง 2.5% หลัง 1. หุ้นบริษัทออราเคิล (Oracle) รายงานผลประกอบการที่ต่ำกว่าตลาดคาด และ 2. สำนักงานควบคุมกฎระเบียบตลาดของจีน (SAMR) ได้เริ่มสอบสวน NVIDIA ที่อาจละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดของจีน ขณะที่ตลาดมองว่าการดำเนินการดังกล่าวของจีนเป็นการตอบโต้สหรัฐฯ ที่ประกาศห้ามการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ไปยังบริษัทจีนจำนวน 140 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทผลิตชิปของจีน
ด้านแถลงการณ์จากกรมการเมืองแห่งคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน หลังการประชุม 9-10 ธ.ค. ที่ผ่านมา ได้สร้างความเชื่อมั่นแก่ตลาดในเรื่องการกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้น โดยทางการจีนจะใช้มาตรการทางการคลังในเชิงรุกมากขึ้น รวมทั้งใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในปีหน้าเพื่อกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศ หนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจีนทำ new low และตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้น เป็น sentiment เชิงบวกต่อกลุ่ม China play แนะนำเก็งกำไร SCGP, SCC, PTTGC, TOP, IVL, TKN, CPF
