5 โบรกคาดการณ์ งบ ADVANC Q3/67 โดยคาดว่า บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC จะประกาศงบวันที่ 1 พฤศจิกายน 2567 นี้ สำหรับ 6 เดือน ปี 2567 มีกำไรแล้ว 17,028 ล้านบาท
- บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุถึง ADVANC ว่า แนะนำซื้อ ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 300 บาท (จาก 280 บาท) หลังจากปรับเป้าหมายไปสิ้นปี 2568 ในฐานะหุ้นปันผลที่จะยังคงได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยขาลง การปรับตัวลดลงของราคาหุ้นผลักดันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในปี 2567 เพิ่มขึ้นเป็น 3.8% พร้อมกับ upside จากการปรับกำไรขึ้น เนื่องจากไตรมาส 4 เป็นช่วงพีคสำหรับ ADVANC สำหรับในไตรมาส 3 ปี 2567 คาดกำไรเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล แม้ ADVANC ยังไม่ปรับกำไรขึ้น แต่กำไรในปี 2567 ยังคาดว่าจะโต 18% ในปีนี้และอีก 6% ในปีหน้า
- บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุถึง ADVANC โอกาสในการลดต้นทุนจากการประมูลคลื่นความถี่ของ กสทช. ครั้งใหม่ กสทช. คาดว่าจะเปิดประมูลคลื่นความถี่ใหม่ในปี 2568 ซึ่งจะเป็นโอกาสให้ ADVANC ลดต้นทุน ด้วยจำนวนผู้ให้บริการมือถือเพียงสองรายในตลาดหลังการควบรวมกิจการของ TRUE กับ DTAC (TRUE มีคลื่นความถี่จำนวนมาก) การแข่งขันในการประมูลใบอนุญาตใหม่จึงน่าจะไม่รุนแรง ปัจจุบัน ADVANC จ่ายประมาณ 5 พันล้านบาทต่อปีสำหรับคลื่น 2.1GHz ซึ่งจะหมดอายุในปี 2568-2570 (รวมถึงการตัดจำหน่ายมูลค่าคลื่นอีกประมาณ 1 พันล้านบาทต่อปี และจ่าย 3.9 พันล้านบาทให้ NT สำหรับการใช้คลื่นความถี่ หาก ADVANC ได้รับใบอนุญาต 2.1GHz อายุ 15 ปีใหม่สองใบ (รวมความกว้างคลื่น 60MHz) ในราคาน้อยกว่า 7.5 หมื่นล้านบาท บริษัทจะสามารถลดต้นทุนได้อย่างมากและยังคงรักษาคุณภาพบริการที่ดี การแข่งขันที่ลดลงในการประมูลจะช่วยให้บริษัทลดการใช้จ่ายในการจัดหาคลื่นใหม่ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรอีกด้วย
- บริษัท หลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ระบุถึง ADVANC เป็นหุ้นที่ผลตอบแทนจากปันผลที่จูงใจ โดยคาดปันผลสำหรับปี 2567 ที่ 9.97 บาท (จ่ายไปแล้วสำหรับ 1H67 4.67 บาท) และปี 2568 ที่ 10.89 บาท หรือคิดเป็น dividend yield สำหรับปี 2567 – 2568 ราว 3.8% – 4.2% ซึ่งถือว่ายังจูงใจ และมี ความน่าสนใจมากขึ้นในช่วงที่ดอกเบี้ยมีแนวโน้มเป็นขาลง โดยที่ผ่านมาราคาหุ้น ADVANC มักเปลี่ยนแปลงตรงข้ามกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
- บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุถึง ADVANC พื้นฐานที่แข็งแกร่งของ ADVANC ได้รับการเสริมด้วยกระแสเงินทุนไหลเข้าที่คาดว่าจะเกิดขึ้น อันเนื่องมาจากน้ำหนักที่สูงของหุ้นในดัชนี SET อันดับ ESG ระดับ AAA ผลตอบแทนจากเงินปันผล 4% และการป้องกันการลดลงจากกองทุนวายุภักษ์ (ตั้งแต่ 1 ต.ค.) นอกจากนี้ เราคาดว่าจะมีเงินไหลเข้า ADVANC จากนักลงทุนของ INTUCH หลังจากการจ่ายเงินปันผลพิเศษ 4.50 บาทต่อหุ้นในครึ่งแรกของปี 2568
- บริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุถึง ADVANC ยังมั่นใจว่ากำไรทั้งปี 2567 จะสอดคล้องกับประมาณกาที่ 33,641 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อนหน้า และน่าจะทำสถิติสูงสุดในรอบ 9 ปีได้ และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องในปีหน้าอีก 12% จากผลบวก synergy กับธุรกิจ 3BB ที่มีความชัดเจนมากขึ้น และคาดว่าธุรกิจ 3BB จะพลิกกลับมามีกำไรได้ในปีหน้า ซึ่งจะสามารถทยอยนำ Loss Carry Forward ของ 3BB มาลดหย่อนภาษีได้ตามฐานภาษีของ 3BB ได้ทั้งหมด นอกจากนี้ในปีหน้า จะเห็นพัฒนาการเชิงรุกในธุรกิจบริการลูกค้าองค์กรมากขึ้น โดย 1Q68 จะเริ่มให้บริการคลาวด์ร่วมกับบริษัทออราเคิล ซึ่งมีฐานลูกค้าองค์กรที่ใช้งานระบบปฏิบัติการฐานข้อมูลอันดับต้น ๆ ของโลกและในประเทศไทย รวมถึงหลัง GULF ควบรวมกับ INTUCH แล้วเสร็จใน 2Q68 จะเห็นพัฒนาเชิงรุกในบริการ Data Center และคลาวด์ร่วมกับ GULF, SINGTEL และพันธมิตรรายอื่น ๆ อาทิ Microsoft และ Google ซึ่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพการเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว
