หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน จากบทวิเคราะห์ของ บล.เอเชียพลัส ส่องหุ้น CPAXT รายงานกำไรสุทธิงวด Q3/67 ที่ 1.95 พันล้านบาท (-10% QOQ, +16% YOY) ซึ่งรวมค่าใช้จ่ายพิเศษราว 458 ล้านบาท แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 2.4 พันล้านบาท (+11% QoQ, +45% YoY) เพราะได้แรงหนุนจากทั้งยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น โดยเฉพาะจากการขายอาหารสด แม้กำไรปกติช่วง 9M67 มีสัดส่วน 67% ของคาดการณ์ทั้งปี แต่ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปี 2567 – 68 ไว้ตามเดิม ที่ 1.06 หมื่นล้านบาท (+23% YoY) และ 1.26 หมื่นล้านบาท (+20% YoY) เพราะเชื่อว่ากำไรปกติใน Q4/67 จะโตแรง จากผลบวกของฤดูกาล และกำลังซื้อที่ดีขึ้น
โดยฝ่ายวิจัยยังคงราคาเป้าหมายสำหรับปี 2568 ไว้ที่ 40.00 บาท (อิง PER 32.9 เท่า, ค่าเฉลี่ย 7 ปีย้อนหล้ง) และคงคำแนะนำ “Outperform” โดยมีปัจจัยหนุนสำหรับ CPAXT เนื่องจาก 1) ระยะสั้นมีปัจจัยบวกต่อกำไรปกติในงวด Q3/67 ที่ออกมาดีกว่าคาด, และ 2) ระยะถัดไปกำไรใน Q4/67 จะเดินหน้าสู่จุดพีคของปีนี้ในงวด Q4/67 ซึ่งเป็น high season ซึ่งทำให้คาดว่ากำไรโดยรวมทั้งปี 2567 มีแนวโน้มจะโตดีกว่าหุ้นกลุ่ม พาณิชย์อื่นๆที่ฝ่ายวิจัยศึกษา
ฝ่ายวิจัยแนะนำ “Outperform” ให้ราคาเป้าหมายสำหรับปี 2568 ไว้ที่ 40.00 บาท
