บล.ทรีนีตี้ ชี้ High Season หนุน ERW “ซื้อเก็งกำไร” เป้า 5.6 บ.

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด คาดกำไรสุทธิ ERW 3Q67 ที่ 115 ล้านบาทโดยมีกำไรจากการดำเนินงานปกติ ปรับตัวลดลง 10% QoQ และ 22% YoY โดยการปรับตัวลดลงมาจากดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น โรงแรมกลุ่ม Economy Hotel ยังคงเป็นกลุ่มที่มีผลประกอบการเติบโตดีสุดในกลุ่ม โดยคาดมี RevPar ปรับตัวสูงขึ้น 14% YoY แต่กลุ่ม Luxury มี RevPar ปรับตัวลดลง 4% YoY
คาด EBITDA Margin ใน 3Q67 อยู่ที่ 30% ใกล้เคียง 2Q67 และ 3Q66 แม้กำไรจากการดำเนินงานปกติ 9M67E จะคิดเป็น 63% ของคาดการณ์ทั้งปี แต่ยังคงคาดการณ์กำไรปี 2567 ที่ 836 ล้านบาท เติบโต 12.5% YoY โดย 4Q67 คาดกำไรจะเติบโต QoQ จากการเข้าสู่ High Season ของการท่องเที่ยวในประเทศไทยและญี่ปุ่น คงคำแนะนำ
“ซื้อเก็งกำไร” ที่ราคาเป้าหมาย 5.60 บาท อิง Avg. EV/EBITDA ที่ 14x