หุ้นวิชั่น – บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำการลงทุน ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL โดยมีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 คาดที่ 1.15 หมื่นลบ.กำไรเพิ่มขึ้น +1% y-y เพราะเงินลงทุน (FVTPL) ขณะที่กำไรลดลง-3% q-q จากการ repricing fixed deposit และสินเชื่อลดลง-2.5% q-q คิดเป็น-0.7% YTD จากสินเชื่อภาคธุรกิจรายใหญ่และสินเชื่อต่างประเทศ
ทั้งนี้ฝ่ายวิเคระาห์ปรับกำไรสุทธิ 68-69 ขึ้นปีละ +(3)% เพราะมองว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของทางภาครัฐจะช่วยลดปัญหาการตกชั้นของลูกหนี้ส่งผลต่อเป้าปี 2568 ปรับขึ้นเป็น 150บ. แต่มองว่า BBL ได้ประโยชน์จากมาตรฐานกระตุ้นเศรษฐกิจจากทางภาครัฐช้าสุดในกลุ่มธนาคารใหญ่และอาจไม่เห็นการเพิ่ม dividend payout ratio
คาด BBL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 ที่ 1.15 หมื่นลบ.กำไรเพิ่มขึ้น +1% y-y เพราะรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) เพิ่มขึ้น +23% q-q จากเงินลงทุน (FVTPL) ขณะที่กำไรลดลง -3% q-q จากรายได้ดอกเบี้ย(NII) ลดลง-1% q-q จากการ repricing fixed deposit และสินเชื่อลดลง-2.6% y-y และ-2.5% q-q คิดเป็น-0.7% YTD จากสินเชื่อภาคธุรกิจรายใหญ่และสินเชื่อต่างประเทศด้านคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ NPL Ratio อยู่ที่ 3.30% เพิ่มจากไตรมาส 2/67 ที่ 3.20% ตามความไม่แน่นอนของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
