MAGURO แบรนด์ใหม่ฮอต ดันกำไรปี 68 ชน 141 ล.เป้า 26 บาท

หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุถึง MAGURO ว่า

• 2 แบรนด์ใหม่ได้รับการตอบรับดี ได้แก่ Tonkatsu Aoki ที่ได้รับการตอบรับดีมาก คิวยาวทุกวัน มีแผนขยายสาขาเพิ่มอีก 4 สาขาในปี 2025E และ CouCou มีแผนขยายสาขาเพิ่มอีก 1 สาขาในปี 2025E นอกจากนี้ MAGURO ยังมีแผนเปิดแบรนด์ใหม่เพิ่มอีก 2 แบรนด์ ได้แก่ แบรนด์อาหารญี่ปุ่นและอาหารประเภทอื่น โดยคาดรายได้ในปี 2025E จากแบรนด์ใหม่จะอยู่ที่ 132 ล้านบาท และ NPM 9-10%

EARNINGS OUTLOOK

• แนวโน้มกำไร 4Q24E ทำ All Time High ต่อ เราคาดกำไร 4Q24E จะทำ All Time High ต่อเนื่อง (เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิอยู่ในกรอบ 32-38 ล้านบาท) จากการขยาย 6 สาขา เปิดแบรนด์ใหม่ 2 แบรนด์ และเข้าสู่ high season คาดรายได้ทำ All Time High ต่อเนื่อง และ SSSG เป็นบวก ทั้งนี้ SSSG เดือน ต.ค. +2-3%
• คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024E/2025E คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024E ที่ 95 ล้านบาท (+31% YoY) และกำไรปกติปี 2024E ที่ 101 ล้านบาท (+39% YoY) และประเมินกำไรสุทธิปี 2025E ที่ 141 ล้านบาท (+49% YoY)

PERFORMANCE & VALUATION

• แนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายปี 2025E ที่ 26.00 บาท อิง 2025E PER 23.5x