หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงานว่า บล. ASL คาดว่า BGRIM มีแนวโน้มในช่วงครึ่งปีหลัง 2567 (2H67F) ปรับตัวขึ้นจากแนวโน้มต้นทุนก๊าซที่ลดลง ขณะที่โครงการพลังงานแสงอาทิตย์ในญี่ปุ่น พลังงานลมในเกาหลี และอู่ตะเภาเฟสแรก ทยอยขายไฟฟ้าเข้าระบบ (COD) ซึ่งจะช่วยให้สิ้นปีมีกำลังผลิตไฟฟ้ารวม 4,100 เมกะวัตต์ นอกจากนี้ BGRIM ยังอยู่ในระหว่างการเร่งเจรจาขายไฟให้ลูกค้ากลุ่ม Data Center จำนวน 3-5 ราย ในเขตนิคมอุตสาหกรรม
Bloomberg Consensus ประเมินกำไรสุทธิของ BGRIM ในปีนี้ที่ 2.12 พันล้านบาท (+1.4% YoY) และในปี 2568 ที่ 2.53 พันล้านบาท (+24% YoY) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 28 บาท
สำหรับกำหนดการ COD โครงการในช่วงครึ่งปีหลัง 2567 มี 3 โครงการ ได้แก่:
- โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์อู่ตะเภา เฟสหนึ่ง
- โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ GIFU ในญี่ปุ่น
- โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลมบนบก KOPOS ในเกาหลีใต้
ทั้งนี้ BGRIM ยังได้รับอานิสงส์จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาลง เนื่องจากบริษัทมีภาระหนี้ที่มีดอกเบี้ยสูง และค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ซึ่งทำให้ BGRIM ที่มีเงินกู้สกุลดอลลาร์มีโอกาสรับ unrealized FX gain ในงวดนี้ นอกจากนี้ยังได้รับ Sentiment เชิงบวกจากการย้ายฐานการผลิตของลูกค้าจีนเข้าสู่ภูมิภาคอาเซียนมากขึ้น หลังจากที่ทางการสหรัฐฯ มีแผนเพิ่มภาษีนำเข้าจากจีน ซึ่งช่วยหนุนกลุ่มลูกค้า IU
ราคาหุ้น BGRIM ปรับตัวลงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย SMA และสร้างแนวรับที่จุดต่ำแท่งเทียนคู่ที่ 23.20 บาท และมีแรงซื้อกลับเข้ามาด้วยแท่งเทียนสีขาวยาว ระหว่างวันปรับทดสอบแนวรับ 24-23.80 บาทได้มั่นคง มีโอกาสเกิด Key Reversal แนวต้านหลักที่ Double Top เดิมที่ 24.80 บาท หากผ่านแนวต้านนี้จะเป็นสัญญาณซื้อรูปแบบแอ่งกระทะขนาดใหญ่
คำแนะนำ ASL
- กรณี “มีหุ้น” ให้ถือหรือซื้อเพิ่ม รอทดสอบแนวต้านที่ 24.80/25.75-26 บาท
- กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้น เน้นยืนแนวรับที่ 24-23.80/23.20 บาท ไม่ควรต่ำกว่าลงมา
