หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบีเคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ “ซื้อ” เป้า 16 บาท
What’s new:
ราคาหุ้น COCOCO PLUS ปรับตัวขึ้นแรง 4-6% คาดเป็น sentiment บวก จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน + ประเทศสหรัฐฯที่ยังเติบโตได้ นอกจากนี้ น่าจะเป็นการเล่น laggard play ที่ถูก take profit ลงมาก่อนหน้า โดย switching จากกลุ่มที่ขึ้นมาแล้ว CBG หรือ earnings momentum อาจไม่โดดเด่น SAPPE
Impact
ภาพรวมฝ่ายวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองบวกต่อ COCOCO จาก earnings momentum Q3/67 ที่คาดจะยังสามารถทำ new high ได้ เบื้องต้นยังคาดที่ราว 250-260 ล้านบาท เพิ่มขึ้นราว 15% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 60% เทียบกับช่วงเดียวกันกับปีก่อน ขณะที่ในส่วนผลกระทบค่าเงินบาทแข็งค่า จากที่ channel check ยังไม่มีนัยฯมาก
ประเมินยอดขาย
ประเมินยอดขายปี 2568 มีโอกาสทะลุ 1 หมื่นลบ. (เร็วกว่าเป้าหมายเดิมปี 2568-2569 ที่ 8.4พันล้านบาท และ 1 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ) เบื้องต้นคิดเป็น upside จากประมาณการปี 2568 ของฝ่ายวิเคราะห์และตลาดที่ราว 15-20% อย่างไรก็ตาม ประเมินยังต้องติดตามผลกระทบต่อยอดขายหากบริษัทมีการปรับราคาใหม่ เพื่อสะท้อนต้นทุน และค่าเงินบาทที่แข็งค่ามากขึ้น
คำแนะนำ
ซื้อ จากแนวโน้มกำไรที่ยังเติบโตได้ดี และแผนขยายธุรกิจในปี 2568
