บล.กรงุศรี แนะซื้อ “SIRI” เป้า 2.20 บาท

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) (KSS) มีมุมมองต่อ บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI ว่า ฝ่ายวิเคราะห์ slightly positive ต่อ 3Q24 presale ที่ 10.3 พันลบ. (+36% y-y, -3% q-q) โตสูง y-y โดยการโตส่วนหนึ่งมาจากการเปิด condo ใหม่ และมี take-up rate ค่อนข้างดี

          รวมถึงการขาย low-rise ใน segment บน ยังทำได้ดี ทั้งนี้ 9M24 presale อยู่ที่ 30.5 พันลบ. (+19% y-y) คิดเป็น 69% ของเป้า 2024F presale ที่ 45.0 พันลบ. (+20% y-y) ซึ่งมีโอกาสเป็นไปได้ แนวโน้ม 3Q24F Norm. profit คาดที่ราว 1.2 พันลบ. ลดลง y-y, q-q แต่ไม่เหนือความคาดหมาย แต่คาดกำไรสุทธิ 4Q24F โตสูงและคาดเป็นไตรมาสสูงสุดของปี
สำหรับ Norm. profit ปี 2024F ที่ 4.7 พันลบ. คาดมี upside 5-10% ตามการโอนที่ดีกว่าคาด และทำให้ Norm. profit ปี 2024F มีแนวโน้มใกล้เคียงปีก่อนที่ทำ new high ที่ 5.1 พันลบ. เราคง BUY ที่ TP25F ที่ 2.20 บาท คงเป็นหนึ่งใน top pick ของกลุ่มฯ โดยมอง story ใน 4Q24F-2025F เด่น จาก business direction ใน 2H24F-2025F ที่ aggressive กว่าคู่แข่ง ทำให้มีโอกาสเพิ่ม market share ได้ต่อเนื่อง แนะนำ “ซื้อ” TP 25F ที่ 2.20 บาท