หุ้นวิชั่น – บล.เอเชียพลัส ส่อง หุ้น CBG โดย คาด CBG จะมีกำไรสุทธิงวด 4Q67 ที่ 771 ล้านบาท (+4% QoQ, +19% YoY) โดยกำไรที่คาดเติบโตทั้ง QoQ และYoY เนื่องด้วยคาดรายได้รวมสูงขึ้นทั้งจาก เครื่องดื่มชูกำลัง“คาราบาวแดง” ที่ส่วนแบ่งทางการตลาดเชิงปริมาณใน 4QTD67 ทำจุดสูงสุด 25.4% และรายได้รับจ้างจัดจำหน่าย(สุราข้าวหอม)ทำจุดสูงสุดของปี
ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าประมาณการกำไรทั้งปี 67 ของเรามี upside ราว 2%-3% ทำให้ ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปี 67-68 รวมทั้งคงราคาเป้าหมายปี68 ที่ 92.75(อิง PER 30.5 เท่า, -1.0 S.D) และคงคำแนะนำ “Outperform” เพราะ 1) ระยะสั้นมี ปัจจัยบวกจากกำไร 4Q67 ที่คาดจะทำจุดสูงสุดในรอบ 14 ไตรมาส ซึ่งจะทำให้ กำไรรวมทั้งปี 67 โตแรงกว่า 43%YoY และ2) PER ปี68 อยู่ที่ 25.5เท่า ซึ่งต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ที่ 31.8 เท่า แต่คาดกำไรปี 68 เติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย
คงคำแนะนำ “Outperform” ให้ราคาเป้าหมายที่ 92.75 บาท