บล.กรุงศรี แนะซื้อ “INSET” เป้าใหม่ 3.6 บาท ลุ้นชิง Data Center

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ประเมินกำไร INSET ไตรมาส 3/67 ที่ 34 ล้านบาท ลดลง –5.6% y-y จากผลกระทบมาร์จิ้นที่ลดลงจากฐานสูง แต่ฟื้นดี 63% q-q จุดบวก คือ มาร์จิ้นที่ต่ำกว่าปกติในไตรมาส 2/67 ช่วงเริ่มส่งมอบโครงการใหญ่กลับสู่ปกติ แต่จุดลบ คือ การรับงานใหม่ระหว่างปีบางส่วนช้ากว่าสมมติฐาน ทำให้ส่งมอบต่ำกว่าคาด จึงลดกำไรปี 67 ลง -6.6%
แต่การประมูลงาน Hyperscale Data Center ที่มีโอกาสชนะสูง 2 งานน่าจะมีข้อสรุป 1 งานปลายปี 67 ส่งมอบไตรมาส 4/68 จึงปรับเพิ่มกำไรปี 68 ขึ้น 1.0% หลังปรับคาดกำไรปี 67 -1% ส่วนปี 68 ฟื้น 32% ด้านมูลค่าพื้นฐาน ฝ่ายวิเคราะห์ใช้ Target PER ที่ 20.6 เท่า (เดิมที่ 17.6 เท่า เนื่องจากความกังวลภาพไตรมาส 2/67 ที่ Margin ต่ำกว่าปกติค่อนข้างมากมาก) ได้เป้าปี 68 ใหม่ที่ 3.6 บาท แนะ “ซื้อ”