บล.กรุงศรี เคาะกำไร CHG Q3 โตโดด 108% มองเป้า 3.20 บาท

           หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) มอง Neutral ต่อ ไตรมาส 3/67 ของ CHG คาดกำไรสุทธิ 400 ลบ. (+23%y-y +108%q-q) เติบโตสูง ตามทิศทางรายได้ (+15%y-y +21%q-q) และคาดมี Economies of scale ของการใช้บริการเพิ่มขึ้น รวมทั้งคาดจะรับรู้รายได้ภาระเสี่ยงเพิ่มเติม ทำให้คาดมี %Gross margin และ %EBITDA margin ดีขึ้น y-y q-q เป็น 30.5% / 24.8% ตามลำดับ
           ทิศทางไตรมาส 4/67 ยังมีความไม่แน่นอนในการบันทึกค่ารักษาประกันสังคมส่วน RW>2 กรณีแย่สุด หากบันทึกต่ำกว่า 12,000 บาท จะเป็น downside ต่อกำไรสุทธิ ฝ่ายวิเคราะห์ปรับคำแนะนำเป็น Neutral (เดิม Buy) สำหรับ CHG (TP25F 3.20) และปรับหุ้นเด่นกลุ่มฯ เหลือแค่ BDMS (TP 38 บาท)