เราใช้คุกกี้เพื่อช่วยให้คุณสามารถไปยังส่วนต่าง ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพและทำหน้าที่บางอย่าง คุณจะพบข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับคุกกี้ทั้งหมดภายใต้หมวดหมู่ความยินยอมแต่ละประเภทด้านล่าง คุกกี้ที่ได้รับการจัดหมวดหมู่ว่า "จำเป็น" จะถูกจัดเก็บไว้ในเบราว์เซอร์ของคุณ เนื่องจากมีความจำเป็นต่อการทำงานของฟังก์ชันพื้นฐานของเว็บไซต์...
คุกกี้ที่จำเป็นมีความสำคัญต่อฟังก์ชันพื้นฐานของเว็บไซต์ และเว็บไซต์จะไม่สามารถทำงานได้ตามวัตถุประสงค์หากไม่มีคุกกี้เหล่านี้
คุกกี้เหล่านี้ไม่จัดเก็บข้อมูลที่สามารถระบุตัวบุคคลได้
คุกกี้แบบฟังก์ชันนอลช่วยทำหน้าที่บางอย่าง เช่น แบ่งปันเนื้อหาของเว็บไซต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย รวบรวมความคิดเห็น และฟีเจอร์อื่นๆ ของบุคคลที่สาม
คุกกี้วิเคราะห์ใช้เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ผู้เยี่ยมชมโต้ตอบกับเว็บไซต์ คุกกี้เหล่านี้ช่วยให้ข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัด เช่น จำนวนผู้เข้าชม อัตราตีกลับ แหล่งที่มาของการเข้าชม ฯลฯ
คุกกี้ประสิทธิภาพใช้เพื่อทำความเข้าใจและวิเคราะห์ดัชนีประสิทธิภาพหลักของเว็บไซต์ซึ่งจะช่วยให้สามารถมอบประสบการณ์การใช้งานที่ดีขึ้นแก่ผู้เยี่ยมชม
คุกกี้โฆษณาใช้เพื่อส่งโฆษณาที่ได้รับการปรับแต่งตามการเข้าชมก่อนหน้านี้ และวิเคราะห์ประสิทธิภาพของแคมเปญโฆษณา
หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ระบุว่า สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 27 เซนต์ หรือ +0.39% ปิดที่ 69.92 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สอง เนื่องจากนักลงทุนยังคงตอบรับต่อข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงแนวโน้มอุปทานน้ำมันที่ตึงตัว ขณะเดียวกันนักลงทุนยังคงประเมินผลกระทบจากมาตรการภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่อาจส่งผลต่อเศรษฐกิจโลก
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.หยวนต้า ระบุว่า ราคาน้ำมัน WTI พุ่งกว่า 1% จ่อทะลุระดับ 70 ดอลลาร์ในวันนี้ หลังสหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว โดยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐของ EIA ลดลง 3.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าลดลงเพียง 956,000 บาร์เรล สะท้อนอุปสงค์ในสหรัฐฯ ที่เริ่มกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง เป็นปัจจัยบวกเชิง Sentiment ต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ เช่น PTTEP, PTT, TOP, SPRC เป็นต้น นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นของราคาถ่านหินคาดเป็นโอกาสการเก็งกำไรหุ้น BANPU และ LANNA เช่นกัน
สถานการณ์ตลาดน้ำมัน สัปดาห์วันที่ 17 - 21 มี.ค. 68 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 24 - 28 มี.ค. 68 ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นจากสงครามในตะวันออกกลางคุกรุ่นขณะที่จีนเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจ Reuters รายงานกองทัพอากาศอิสราเอลทิ้งระเบิดทางตอนใต้ของฉนวนกาซาอย่างหนัก ในวันที่ 18-20 มี.ค. 68 ทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 710 ราย ทั้งนี้หนึ่งในผู้นำกลุ่มฮามาส นาย Salah al-Bardaweel เสียชีวิต โดยยอดผู้เสียชีวิตชาวปาเลสไตน์รวมตั้งแต่เริ่มสงครามในระยะ 18 เดือน สูงกว่า 50,000 ราย วันที่ 17 มี.ค. 68 สถานีโทรทัศน์ Al-Masirah ของ Houthi รายงานสหรัฐฯ ปฏิบัติการโจมตีทางอากาศ บริเวณเมืองท่า Hodeidah ชายฝั่งทะเลแดงและเขตปกครอง Al-Jawf ทางเหนือของเมืองหลวง Sanaa ของเยเมนนับเป็นการขยายปฏิบัติการทางทหารครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลาง นับตั้งแต่นาย Trump รับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 20 ม.ค. 68 วันที่ 16 มี.ค. 68 จีนประกาศแผนปฏิบัติการพิเศษเพื่อกระตุ้นการบริโภค (Special Action Plan to Boost Consumption) เช่น การเพิ่มรายได้ แก้ไขปัญหาราคาอสังหาริมทรัพย์ การรักษาเสถียรภาพของตลาดหุ้น และการให้เงินอุดหนุนค่าเลี้ยงดูบุตร โดยสำนักงานกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนและสำนักงานกลางคณะรัฐมนตรีใช้แผนดังกล่าวเพื่อกระตุ้นการบริโภคอย่างจริงจังภายในประเทศ ซึ่งรัฐบาลจะเริ่มดำเนินการโดยเร็วที่สุด ที่มา บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
หุ้นวิชั่น - บล.กรุงศรี จับตา กบน. มีมติปรับลดอัตราเงินกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง เพื่อให้ราคาขายปลีกกลุ่ม น้ำมันเบนซิน และน้ำมันดีเซล ลง 1 บาท/ลิตร การปรับลดราคาดังกล่าวจะดำเนินการเป็น 2 ระยะครั้งละ 50 สตางค์/ลิตร ได้แก่ ครั้งที่ 1 วันที่ 28 มี.ค.25 และครั้งที่ 2 วันที่ 4 เม.ย.25 ประเมินบวกต่อ หุ้น Domestic ที่กำลังซื้อดีขึ้น อาทิ ค้าปลีก เน้นกลุ่มสินค้าจำเป็น CPALL, CPAXT สถานีบริการ น้ำมัน คาดปริมาณใช้น้ำมันเพิ่มขึ้น OR, PTG
หุ้นวิชั่น - กบน. มีมติปรับลดอัตราเงินกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง เพื่อให้ราคาขายปลีกกลุ่มน้ำมันเบนซิน และน้ำมันดีเซล ลง 1 บาท/ลิตร เพื่อบรรเทาค่าครองชีพ รองรับกลับภูมิลำเนา ท่องเที่ยวช่วงเทศกาลสงกรานต์ เผยสถานการณ์ราคาน้ำมันตลาดโลก ทิศทางอ่อนตัว ส่งผลดีต่อฐานะกองทุนฯ ภาระหนี้ลดลง (วันที่ 24 มีนาคม 2568) นายพีระพันธุ์ สาลีรัฐวิภาค รองนายกรัฐมนตรี และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน ในฐานะประธานคณะกรรมการบริหารกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (กบน.) เปิดเผยว่า ที่ประชุม กบน. ได้ประชุมเพื่อกำหนดแนวทางดูแลราคาขายปลีกน้ำมันเชื้อเพลิงในประเทศให้สอดรับกับสถานการณ์ และความเหมาะสม โดยพิจารณาจากแนวโน้มราคาน้ำมันตลาดโลกที่ปรับลดลง และสถานะกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงที่เริ่มมีรายรับเพิ่มขึ้น ที่ประชุมจึงมีมติเห็นชอบให้ปรับอัตราเงินกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงลงสำหรับกลุ่มน้ำมันเบนซิน และน้ำมันดีเซล ส่งผลให้ราคาขายปลีกน้ำมันลดลงรวม 1 บาทต่อลิตร ซึ่งการปรับลดราคาดังกล่าวจะดำเนินการเป็น 2 ระยะ ครั้งละ 50 สตางค์ต่อลิตร ได้แก่ ครั้งที่ 1 วันที่ 28 มีนาคม 2568 และครั้งที่ 2 วันที่ 4 เมษายน 2568 เพื่อให้เกิดผลกระทบเชิงบวกต่อประชาชน “การปรับลดอัตราเงินกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงจากน้ำมันเบนซิน-ดีเซล ครั้งนี้ เพื่อเป็นของขวัญให้ประชาชนในช่วงเทศกาลสงกรานต์ ปี 2568 ซึ่งเป็นช่วงที่มีการเดินทางเป็นจำนวนมาก โดยเฉพาะกลุ่มผู้ใช้รถยนต์ที่ใช้น้ำมัน โดยเฉพาะกลุ่มดีเซล คิดเป็น 2 ใน 3 ของปริมาณการใช้น้ำมันทั้งหมด เพื่อช่วยลดภาระค่าใช้จ่ายของประชาชนในการเดินทางกลับภูมิลำเนา และเป็นการส่งเสริมสถาบันครอบครัว กระตุ้นการเดินทาง เพื่อการท่องเที่ยวในประเทศช่วงเทศกาลสงกรานต์” สำนักงานกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (สกนช.) รายงานถึงสถานการณ์ และฐานะของกองทุนน้ำมันฯ ในช่วงต้นปี (มกราคม 2568 - วันที่ 23 มีนาคม 2568) พบว่า ฐานะกองทุนน้ำมันฯ มีแนวโน้มดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากปัจจัยด้านราคาน้ำมันดิบดูไบช่วงที่ผ่านมาเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 80 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล ส่งผลให้กองทุนน้ำมันฯ มีรายรับเฉลี่ยกว่า 8,000 ล้านบาท/เดือน ทำให้ฐานะกองทุนน้ำมันฯ จากเดิมเมื่อวันที่ 5 มกราคม 2568 กองทุนฯ ติดลบอยู่ที่ 75,945 ล้านบาท (บัญชีน้ำมันติดลบ 64,066 ล้านบาท และบัญชี LPG ติดลบ 47,597 ล้านบาท) ปัจจุบันสถานะกองทุนน้ำมันฯ ปรับลดลงเมื่อวันที่ 23 มีนาคม 2568 เหลือติดลบ 60,052 ล้านบาท (บัญชีน้ำมันติดลบ 14,063 ล้านบาท และบัญชี LPG ติดลบ 45,989 ล้านบาท) “กบน.ยืนยันความมุ่งมั่นในการรักษาเสถียรภาพราคาพลังงานให้กับประชาชน ขอให้ประชาชนมั่นใจว่ากองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงจะยังคงทำหน้าที่ดูแลราคาพลังงานให้เหมาะสมและเป็นธรรม พร้อมมุ่งมั่นดำเนินงานภายใต้หลักการ “เปิดเผย โปร่งใส และตรวจสอบได้” เพื่อประโยชน์ของประชาชน และทุกภาคส่วน” นายพีระพันธุ์ สาลีรัฐวิภาค กล่าว
หุ้นวิชั่น - บทวิเคราะห์ บล. ดาโอระบุว่า เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา บริษัท Saudi Aramco (บริษัทน้ำมันแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย) ประกาศจะลดราคาน้ำมัน (OSP) ที่ขายให้แก่ผู้ซื้อในเอเชียในเดือน เม.ย.2025 เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน สอดคล้องกับที่ Reuters คาด หลังจากที่กลุ่ม OPEC+ ตกลงที่จะเริ่มทยอยถอนการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันในเดือน เม.ย.2025 ทั้งนี้ Saudi Aramco ประกาศว่าจะขายราคาน้ำมันดิบเกรด Arab Light ลดลง USD0.4/bbl เป็น USD3.5/bbl สำหรับการส่งมอบในเดือน เม.ย.2025 เทียบกับ USD3.9/bbl ในเดือน มี.ค.2025 โดยการปรับลด MoM นี้สอดคล้องกับที่ Reuters คาดในช่วง USD0.20/bbl-USD0.65/bbl (ที่มา: Reuters) มีมุมมองเป็นบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มโรงกลั่นจากข่าวนี้จากต้นทุนการผลิตที่ลดลง โดยเรามองว่ากลุ่มโรงกลั่นที่ใช้น้ำมันดิบจากตะวันออกกลางเป็นหลัก (SPRC, TOP, IRPC) จะได้ประโยชน์มากที่สุด ซึ่งจะช่วยชดเชยภาพรวมอุปสงค์การใช้ผลิตภัณฑ์น้ำมันที่ยังคงอ่อนแอได้ ทั้งนี้ วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ปรับตัวขึ้น 1.3% เป็น USD70.4/bbl เรายังคงสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยปี 2025E ที่ USD73.0/bbl ลดลงจาก USD79.8/bbl ในปี 2024 และคงน้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาด" โดยเชื่อว่ากลุ่มโรงกลั่นที่ใช้น้ำมันดิบจากตะวันออกกลางเป็นหลักจะได้ประโยชน์จากข่าวนี้ โดย ให้คำแนะนำ SPRC (ซื้อ/เป้า 6.50 บาท) และ TOP (ซื้อ/เป้า 36.00 บาท)
หุ้นวิชั่น - สถานการณ์ตลาดน้ำมัน สัปดาห์วันที่ 17 - 21 ก.พ. 68 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 24 - 28 ก.พ. 68 ราคาน้ำมันดิบผันผวนจากแหล่งผลิตใน Kurdistan จะกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ขณะที่ประธานาธิบดี Trump ประกาศจะเติมคลังสำรองน้ำมัน Reuters รายงานประธานาธิบดีสหรัฐฯ นาย Donald Trump กดดันอิรักให้อนุญาตสูบถ่ายน้ำมันดิบจากเขตปกครองตนเอง Kurdistan ในอิรักไปยังท่าส่งออกที่ตุรกีผ่านท่อ Kirkuk-Ceyhan (ปริมาณสูบถ่าย 700,000 บาร์เรลต่อวัน) หลังหยุดดำเนินการกว่า 2 ปี จากปัญหาค่าผ่านท่อ มิฉะนั้นอาจถูกคว่ำบาตร ล่าสุดกระทรวงน้ำมันของอิรักบรรลุข้อตกลงกับรัฐบาล Kurdistan ประธานาธิบดี Trump จะประกาศขึ้นภาษีนำเข้า (Tariff) สินค้าของกลุ่มประเทศ BRICS สูงถึง 150% หากกลุ่ม BRICS พยายามลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (De-dollarization) หลังจากที่เคยเตือนเมื่อวันที่ 13 ก.พ. 68 นักวิจัยจาก Wuhan Institute of Virology ในจีนค้นพบไวรัส HKU5-CoV-2 ในค้างคาว ซึ่งมีความคล้ายคลึงกับไวรัส SARS-CoV-2 ที่เคยทำให้เกิดการระบาดของ COVID-19 อนึ่ง การระบาดของ COVID-19 ทำให้อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกลดลงประมาณ 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือน เม.ย. 63 ประธานาธิบดี Trump ประกาศจะเติมคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (Strategic Petroleum Reserve หรือ SPR) ของสหรัฐฯ ให้เต็มโดยเร็วที่สุด เนื่องจากปัจจุบันอยู่ในระดับที่ต่ำเกินไป ทั้งนี้ EIA รายงานปริมาณ SPR สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 ก.พ. 68 อยู่ที่ 395 ล้านบาร์เรล หรือคิดเป็นสัดส่วน 55% ของความจุ
สถานการณ์ตลาดน้ำมันรายสัปดาห์: วันที่ 3-7 ก.พ. 68 และแนวโน้มวันที่ 10-14 ก.พ. 68 ตลาดกังวลผลกระทบด้านเศรษฐกิจจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับ จีน วันที่ 9 ก.พ. 68 ประธานาธิบดีสหรัฐฯ นาย Donald Trump กล่าวรัฐบาลสหรัฐฯ จะตั้งกำแพงภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมจากทุกประเทศอยู่ที่ 25% มีผลภายในวันที่ 12 ก.พ. 68 โดยก่อนหน้านี้ วันที่ 7 ก.พ. 68 Bloomberg รายงานนาย Trump ประกาศถึงแผนภาษีศุลกากรตอบโต้ (Reciprocal Tariffs) กับประเทศคู่ค้าของสหรัฐฯ โดยจะกำหนดอัตราภาษีจากคู่ค้าเท่ากับอัตราภาษีนำเข้าสินค้าของสหรัฐฯ วันที่ 3 ก.พ. 68 OPEC+ คงมติการเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันดิบ (ที่เคยอาสาลดการผลิตโดยสมัครใจโดย 8 ประเทศสมาชิก ปริมาณ 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน) ในเดือน เม.ย. 68 – ก.ย. 69 โดยจะทยอยเพิ่มขึ้น เดือนละ 138,000 บาร์เรลต่อวัน กระทรวงแรงงานของสหรัฐฯ รายงานยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ในเดือน ม.ค. 68 เพิ่มขึ้น 143,000 ราย จากเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าคาดการณ์ (Reuters Poll คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 170,000 ราย จากเดือนก่อนหน้า) อย่างไรก็ตามอัตราการว่างงาน (Unemployment Rate) ลดลง 1% จากเดือนก่อนหน้า อยู่ที่ 4.0% ส่งผลให้ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: Fed) อาจไม่จำเป็นต้องเร่งลดอัตราดอกเบี้ย (ในปัจจุบันที่ 4.25-4.50%) ที่มา บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
ราคาน้ำมันดิบลดลงหลังประธานาธิบดี Trump เปิดฉากสงครามการค้า วันที่ 1 ก.พ. 68 ประธานาธิบดี Trump ประกาศเก็บภาษีนำเข้าสินค้าทุกชนิดจากเม็กซิโกและแคนาดา 25% ยกเว้นสินค้าประเภทพลังงานจากแคนาดาเก็บภาษี 10% มีผลวันที่ 4 ก.พ. 68 ในปี 2567 สหรัฐฯ นำเข้าน้ำมันดิบจากแคนาดาอยู่ที่ 3.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน และเม็กซิโกอยู่ที่ 457,000 บาร์เรลต่อวัน ทั้งนี้นายกรัฐมนตรีแคนาดา นาย Justin Trudeau ตอบโต้ประกาศเก็บภาษีสินค้าจากสหรัฐฯ อาทิ มูลค่ารวม 1.06 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ อาทิ ไวน์ เสื้อผ้า อุปกรณ์กีฬา มาอยู่ที่ 25% เช่นเดียวกัน วันที่ 29-30 ม.ค. 68 ที่ประชุมนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve: Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 25-4.50% โดยประธาน Fed นาย Jerome Powell กล่าวว่าจะไม่รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง จนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงตามเป้าหมายที่ 2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าและภาวะการจ้างงานแข็งแกร่ง Reuters รายงานประธานาธิบดีสหรัฐฯ นาย Donald Trump ประกาศยืนยันเดินหน้าเติมคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (Strategic Petroleum Reserve: SPR) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 394 ล้านบาร์เรล ให้เต็มความจุที่ 714 ล้านบาร์เรล ที่มา บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
หุ้นวิชั่น - บทวิเคราะห์ บล.ดาโอระบุว่า วานนี้ ที่การประชุมครั้งที่ 58 คณะกรรมการร่วมด้านการตรวจสอบระดับรัฐมนตรี (JMMC) ของกลุ่ม OPEC+ ยังคงยืนมติของที่ประชุมระดับรัฐมนตรีของผู้ผลิตน่ามันรายใหญ่ทั้งในและนอกกลุ่มโอเปค(OPEC and non-OPEC Ministerial Meeting: ONOMM) ครั้ง ที่ 38 เมื่อวันที่ 5 ธ.ค.2024 ที่จะทยอยเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันที่ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน (mbd) ตั้งแต่เดือน เม.ย.2025 ทั้งนี้ การประชุม JMMC ครั้งที่ 59 จะจัดขึ้นในวันที่ 5 เม.ย.2025 ในขณะเดียวกัน วานนี้มีรายงานว่าสหรัฐอเมริกา (US) ได้ชะลอแผนในการขึ้นภาษีนำเข้า (tariff) จากประเทศคู่ค้าหลักอย่างแคนาดาและเม็กซิโกออกไปอีก 1 เดือนหลังจากที่เม็กซิโกตกลงที่จะเสริมกำลังชายแดนทางตอนเหนือเพื่อสกัดกั้นการไหลเวียนของยาเสพติดที่ผิดกฎหมาย ขณะที่แคนาดาก็ทำงานร่วมกับ US ในเรื่องความมั่นคงชายแดน (ที่มา: Reuters, OPEC, Aljazeera) มีมุมมองเป็นกลางต่อข่าวดังกล่าว ซึ่งเราเชื่อว่าตลาดได้รับรู้แผนการทยอยการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันของ OPEC+ อยู่แล้ว อย่างไรก็ดี เชื่อว่าแนวโน้มราคาน้ำมันดิบในระยะสั้นจะยังคงมีความผันผวนสูง ทั้งนี้ วานนี้ ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ปิดบวกเล็กน้อย 0.4% (หลังจากปรับตัวขึ้นแรงระหว่างวัน) ที่ USD76.0/bbl ทั้งนี้ ยังคงสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยปี 2025E ที่ USD73.0/bbl ลดลงจาก USD79.8/bbl ในปี 2024 และคงน้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาด" ทั้งนี้ เราเชื่อว่าหุ้นกลุ่มน้ำมันต้นน้ำกลับมาน่าสนจาก valuation ที่ไม่แพงและเงินปันผลที่สูง โดยแนะนำ PTTEP (ซื้อ/เป้า 160.00 บาท) ซึ่งเงินปันผล 2H24 คิดเป็นอัตราตอบแทนที่ 4.1% โดยจะขึ้น XD ในวันที่ 25 ก.พ.2025
สถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 20 - 24 ม.ค. 68 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 27 - 31 ม.ค. 68 ตลาดน้ำมันกังวลปริมาณการผลิตอาจล้นตลาด หลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศสนับสนุนการผลิตน้ำมันดิบในประเทศ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ นาย Donald Trump ประกาศสถานการณ์ฉุกเฉินด้านพลังงานระดับชาติในวันแรกที่เข้ารับตำแหน่งเมื่อวันที่ 20 ม.ค. 68 และลงนามในคำสั่งบริหารของประธานาธิบดี (Executive Order) ที่เกี่ยวข้องกับด้านพลังงาน กระตุ้นการขุดเจาะน้ำมันดิบสหรัฐฯ ทั้งนี้ ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ สัปดาห์ล่าสุดวันที่ 10 ม.ค. 68 อยู่ที่ 48 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ นาย Trump ใช้คำสั่งบริหารของประธานาธิบดี (Executive Order) แก้ไขคำสั่งของนาย Joe Biden ประธานาธิบดีคนเก่า ในการเปิดพื้นที่ National Petroleum Reserve-Alaska ในเขตอนุรักษ์พันธุ์สัตว์ป่าอาร์กติก (Arctic National Wildlife Refuge) ในรัฐ Alaska เพื่อขุดเจาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ทั้งนี้ สำนักงานสำรวจทางธรณีวิทยาแห่งสหรัฐฯ คาด National Petroleum Reserve-Alaska มีปริมาณสำรองน้ำมันดิบอยู่ที่ 895 ล้านบาร์เรล Platts รายงานรัสเซียส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 ม.ค. 68 เพิ่มขึ้น 730,000 บาร์เรลต่อวัน จากสัปดาห์ก่อนหน้า อยู่ที่ 8 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ โดยปริมาณส่งออก 1.35 ล้านบาร์เรลต่อวัน ไม่ระบุปลายทางผู้รับ ซึ่ง Platts คาดว่าส่วนใหญ่เป็นการส่งออกสู่จีนและอินเดีย แม้สหรัฐฯ เพิ่งคว่ำบาตรเรือบรรทุกน้ำมันรัสเซียคิดเป็นประมาณ 22% ของปริมาณการส่งออกน้ำมันทางทะเลของรัสเซียในปี 2567 Joint Organizations Data Initiative (JODI) รายงานซาอุดีอาระเบียส่งออกน้ำมันดิบในเดือน พ.ย. 67 เพิ่มขึ้น 4.7% จากเดือนก่อนหน้า อยู่ที่ 6.21 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากโรงกลั่นในประเทศนำน้ำมันดิบเข้ากลั่นลดลง 383,000 บาร์เรลต่อวัน จากเดือนก่อนหน้า อยู่ที่ 2.35 ล้านบาร์เรลต่อวัน ที่มา บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบทำจุดสูงสุดในรอบ 4 เดือน อิง Brent +1.43% d-d ปิดที่ USD 80.9/barrel น้ำมันดิบ West Texas +2.94%d-d ปิดที่ USD 78.82/barrel แรงหนุนมาจากประเด็นเดิมช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วคือสหรัฐเพิ่มการคว่ำบาตรรัสเซีย โดยเฉพาะผู้ผลิตน้ำมัน เรือบรรทุกน้ำมัน คาดจะกระทบ Supply น้ำมัน โดนรวมยังมองบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ อาทิ PTTEP, PTT
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบเป็นขาขึ้น อิง น้ำมัน Brent +1.23%d-d ปิดที่ USD 77.24/barrel น้ำมันดิบ West Texas +0.94%d-d ปิดที่ USD 74.25/barrel มองเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นน้ำมัน PTTEP, PTT เน้น trading หุ้น PTTEP
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวต่อเป็นวันที่ 2 ในวันทำการสุดท้ายของปีอิง น้ำมันดิบ Brent +0.88%d-d ปิดที่ USD 74.6/barrel น้ำมันดิบ WTI +103d-d ปิดที่ USD 71.7/barrel แรงหนุนจากรายงานตัวเลข PMI ของจีน โดยเฉพาะภาคบริการออกมาดีสะท้อนมุมมองเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคน้ำมันอันดับต้นของโลกยังดีต่อ โดยรวมมองเป็นจิตวิทยาบวกระยะสั้นต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ PTT, PTTEP
สถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 16 – 20 ธ.ค. 67 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 23 – 27 ธ.ค. 67 กลุ่มประเทศ G7 พิจารณาลดเพดานราคาขายน้ำมันของรัสเซีย ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่กลุ่มประเทศ G7 (แคนาดา, ฝรั่งเศส, เยอรมนี, อิตาลี, ญี่ปุ่น, สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ) กำลังพิจารณาลดเพดานราคาขายน้ำมันของรัสเซีย อนึ่ง ปัจจุบันเพดานราคาน้ำมันดิบของรัสเซียอยู่ที่ 60 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล การประชุมนโยบายการเงิน (Federal Open Market Committee: FOMC) วันที่ 17-18 ธ.ค. 67 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve: Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มาอยู่ที่ 4.25%-4.50% ทั้งนี้ ประธาน Fed นาย Jerome Powell กล่าวว่า Fed จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องเพื่อกระตุ้นการจ้างงานและผลักดันให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตต่อเนื่อง สำนักสถิติแห่งชาติของจีน (National Bureau of Statistics: NBS) รายงานโรงกลั่นของจีนนำน้ำมันดิบเข้ากลั่น (Crude Throughput) ในเดือน พ.ย. 67 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 1.5% อยู่ที่ 14.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากโรงกลั่นปิดซ่อมบำรุงลดลง และนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 12.2% อยู่ที่ 11.86 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงสุดในรอบ 15 เดือน นาย Donald Trump ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โพสต์บน Truth Social ว่าสหภาพยุโรป (EU) อาจเผชิญกับการเก็บภาษีศุลกากรกับสินค้าส่งออกของ EU เพิ่มเติม อาทิ รถยนต์และเครื่องจักร หากไม่นำเข้าน้ำมันและก๊าซธรรมชาติจากสหรัฐฯ เพิ่มมากขึ้น ทั้งนี้ ในไตรมาส 1/67 สหรัฐฯ ส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) และน้ำมันให้กับ EU เป็นสัดส่วนถึง 47% และ 17% ตามลำดับ โดยนาย Trump ยังมีแผนเก็บภาษี 10% กับสินค้านำเข้าทั่วโลกและ 60% กับสินค้าจีน
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน ้ามันดิบ Brent -0.77%d-d ปิดที่ USD 73.34/barrel น ้ามันดิบ West Texas -0.89%d-d ปิดที่ USD 70.08/barrel ค่าการกลั่นฟื้นตัว วานนี้ค่าการกลั่น ณ โรงกลั่นสิงคโปร์ ปิดล่าสุด 17 ธ.ค. เพิ่มขึ้น 0.95$ (+17%) ปิดที่ระดับ 6.25$/bbl ค่าการกลั่นในช่วงปลาย 3Q24 เฉลี่ยที่ 2-3$/bbl แต่ปัจจุบันเคลื่อนไหวที่ระดับ 5-6.5$/bbl นับเป็นสัญญาณบวกต่อการด าเนินงานปกติของกลุ่มโรงกลั่น Top Pick คือ SPRC
หุ้นวิชั่น - สถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 9 – 13 ธ.ค. 67 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 16 – 20 ธ.ค. 67 ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 1 เดือน หลังยุโรปออกมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเติม และจีนมีแผนกระตุ้นเศรษฐกิจในปี 2568 สำนักข่าว Reuters รายงานรัฐบาลจีนกล่าวในที่ประชุมร่วมคณะรัฐมนตรีในการประชุม Central Economic Work Conference (CEWC) ว่ามีแผนกระตุ้นเศรษฐกิจในปี 2568 โดยใช้แนวนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลายแบบปานกลาง โดยจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และลดสัดส่วนสำรองเงินฝากขั้นต่ำของธนาคารพาณิชย์ (Reserve Requirement Ratio: RRR) ในเวลาที่เหมาะสม นอกจากนี้ รัฐบาลจีนจะกระตุ้นการใช้จ่ายภายในประเทศ หลังประสบปัญหาเศรษฐกิจซบเซา และสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ แต่ยังไม่ระบุรายละเอียด สหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย รอบที่ 15 โดยมุ่งเป้าไปที่เรือบรรทุกน้ำมันที่ขนส่งน้ำมันของรัสเซียและบริษัทจีนที่ผลิตโดรนให้กับรัสเซีย โดยจะมีผลบังคับใช้หลังได้รับอนุมัติอย่างเป็นทางการในการประชุมรัฐมนตรีต่างประเทศของสหภาพยุโรป (EU Foreign Affairs Council: FAC) หน่วยงานศุลกากรของจีน (General Administration of Customs: GAC) รายงานปริมาณนำเข้าน้ำมันดิบในเดือน พ.ย. 67 เพิ่มขึ้น 14.3% จากปีก่อนหน้า อยู่ที่ 11.86 MMBD เพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน แตะระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน IEA คาดการณ์ว่าหากสมาชิกกลุ่ม OPEC+ 8 ประเทศ เพิ่มการผลิตน้ำมันดิบปริมาณ 138,000 บาร์เรลต่อวัน/เดือน ตั้งแต่ เม.ย. 68 - ก.ย. 69 จะส่งผลให้อุปทานน้ำมันโลกในปี 2568 มากกว่าอุปสงค์ (Surplus) อยู่ที่ 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน (หาก OPEC+ ไม่ปรับเพิ่มตามแผนจะ Surplus อยู่ที่ 950,000 บาร์เรลต่อวัน) กลุ่ม OPEC ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกในปี 2567 ติดต่อกันเป็นครั้งที่ 5 โดยรายงานฉบับเดือน ธ.ค. 67 ของ OPEC คาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกปี 2568 เพิ่มขึ้น 45 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปีก่อนหน้า อยู่ที่ 105.78 ล้านบาร์เรลต่อวัน (ลดลงจากครั้งก่อน 0.30 ล้านบาร์เรลต่อวัน) เนื่องจากอุปสงค์ของอเมริกาเหนือ อินเดีย และตะวันออกกลางมีแนวโน้มชะลอตัวกว่าที่เคยคาดการณ์ ที่มา ฝ่ายสื่อสารและภาพลักษณ์องค์กร บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบชะลอการขึ้น Brent -0.78%d-d ปิดที่ USD 73.91/barrel, น้ำมันดิบ West Texas -0.81%d-d ปิดที่ USD 70.71/barrel แรงกดดันมาจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนเมื่อวานออกมาอ่อนตัว คือยอดค้าปลีกจีนต่ำคาด
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) น้ำมันดิบปรับเพิ่มแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ Brent 1.47%d-d ปิดที่ USD 74.49/barrel น้ำมันดิบ West Texas 1.81%d-d ปิดที่ USD 71.29/barrel แรงหนุนจากการ 1.) คาดการณ์เกี่ยวกับการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้นต่อรัสเซียและอิหร่าน, 2.)แนวโน้มเศรษฐกิจจีนที่ได้รับการสนับสนุนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ, 3.)สถานการณ์ตะวันออกกลางยังมีอยู่ 4.)แนวโน้ม Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในสัปดาห์นี้ โดยรวมมองบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ อาทิ PTT, PTTEP
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) น้ำมันดิบ Brent -0.15%d-d ปิดที่ USD 73.41/barrel น้ำมันดิบ West Texas -0.38%d- d ปิดที่ USD 70.02/barrel รับข่าว IEA ออกรายงานเตือนเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาดในปี 2568 ราว 950,000 บาร์เรล/วันในปี 2568 เท่ากับ 1% ของผลผลิตน้ำมันทั่วโลก ขณะที่ ค่าการกลั่นฟื้นตัว วานนี้ค่าการกลั่น ณ โรงกลั่นสิงคโปร์ ปิดล่าสุด 12 ธ.ค. เพิ่มขึ้น 1.13$ (+21%) ปิดที่ระดับ 6.5$/bbl ระยะสั้นยังเป็นขาขึ้นสะท้อนจากค่าการกลั่นในช่วงปลาย 3Q24 เฉลี่ยที่ 2-3$/bbl แต่ปัจจุบันเคลื่อนไหวที่ระดับ 5-6.5$/bbl นับเป็นสัญญาณบวกต่อการดำเนินงานปกติของกลุ่มโรงกลั่น Top Pick คือ SPRC ด้าน ก๊าซธรรมชาติNYMEX +2.2%d-d, +12.3%wtd ปิดที่ USD3.378/MMBtu สูงสุดในรอบสัปดาห์เนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าอากาศจะหนาวเย็นขึ้นและความต้องการใช้ความร้อนจะสูงขึ้น โดยรวมมองบวกต่อหุ้นที่มีรายได้จากก๊าซ อาทิ BANPU แต่เป็นจิตวิทยาลบต่อหุ้นกลุ่มทีมีต้นทุนก๊าซ อาทิโรงไฟฟ้า
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) น้ำมันดิบ Brent +1.84%d-d ปิดที่ USD 73.52/barrel น้ำมันดิบ WTI +2.48%d-d ปิดที่ USD 70.29/barrel โดย WTI มีแนวต้านระยะสั้นที่ 71.5$ แรงหนุนหลักมาจาก 1.)ข่าวสหภาพยุโรป (EU) มีมติตกลงที่จะคว่ำบาตรน้ำมันของรัสเซียเพิ่มเติม (Sanction) ผสาน 2.) ความคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีน 3.) EIA เผยว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 1.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าตลาดคาดจะลดเพียง 1.0 ล้านบาร์เรล โดยมองเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ อาทิ PTT, PTTEP
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบ WTI +0.21$ (+0.32%) ปิดที่ 68.59$/bbl และ น้ำมันดิบ Brent ลดลง -0.03$ (-0.04%) ปิดที่ 72.11$/bbl ทรงตัวหลังปรับเพิ่มขึ้นในช่วงวันก่อน ตอบรับกระแสข่าวจีนเตรียมกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการใช้นโยบายการเงิน การคลังแบบขยายตัว และกระแสความตึงเครียดตะวันออกกลาง อิสราเอล บุกซีเรีย
หุ้นวิชั่น - สถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 2 – 6 ธ.ค. 67 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 9 – 13 ธ.ค. 67 ตลาดคาดอุปทานมีแนวโน้มเกินดุล แม้ OPEC+ เลื่อนแผนเพิ่มการผลิต วันที่ 5 ธ.ค. 67 การประชุม Joint Ministerial Monitoring Committee (JMMC) ทาง Video conference ของ OPEC+ เลื่อนแผนเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบในส่วนที่เคยอาสาลดการผลิตโดยสมัครใจ (Voluntary Cut) ปริมาณ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือน ม.ค. 68 เป็นเดือน เม.ย. 68 ที่ปริมาณ 138,000 บาร์เรลต่อวัน/เดือน หลังอุปสงค์น้ำมันโลกมีแนวโน้มชะลอตัว ขณะที่ IEA คาดการณ์อุปทานน้ำมันโลกในปี 2568 จะมากกว่าอุปสงค์ (Surplus) อยู่ที่ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน Baker Hughes Inc. รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบ (Oil Rig) ในสหรัฐฯ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 ธ.ค. 67 เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน 5 แท่น อยู่ที่ 482 แท่น สูงสุดตั้งแต่กลางเดือน ต.ค. 67 กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ในเดือน พ.ย. 67 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 227,000 ราย (มากกว่า Reuters Poll คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 200,000 ราย) ขณะที่อัตราการว่างงาน (Unemployment Rate) เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 1% อยู่ที่ 4.2% ทำให้ Fed มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค. 67 วันที่ 8 ธ.ค. 67 TASS สำนักข่าวรัสเซียรายงาน นาย Bashar al-Assad และครอบครัวลี้ภัยอยู่ที่กรุง Moscow เมืองหลวงของรัสเซีย หลังจากกลุ่มกบฏ Hayat Tahrir al-Sham (HTS) ในซีเรีย ประกาศทางโทรทัศน์ว่าสามารถยึดศูนย์กลางอำนาจรัฐบาลเมือง Damascus เมืองหลวงของซีเรียได้สำเร็จ โค่นอำนาจรัฐบาลของนายแพทย์ Bashar al-Assad ยุติการปกครองแบบเบ็ดเสร็จ 54 ปี ของครอบครัว Assad อย่างไรก็ดีการสู้รบไม่มีผลกระทบต่อแหล่งผลิตน้ำมัน ที่มา ฝ่ายสื่อสารและภาพลักษณ์องค์กร บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) 11 ธันวาคม 2567
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ราคาน้ำมัน WTI และ Brent ปรับลง 1.6% DoD และ 1.35% DoD จากความกังวลภาวะน้ำมันล้นตลาดจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ แม้โอเปกพลัสประกาศเลื่อนแผนการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน นอกจากนี้ยังมีจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้
หุ้นวิชั่น - บทวิเคราะห์ บล.ดาโอระบุว่า เมื่อวาน บริษัท Saudi Aramco (บริษัทน้ำมันแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย) ประกาศจะลดราคาน้ำมัน (OSP) ที่ขายให้แก่ผู้ซื้อในเอเชียสะท้อนภาพรวมอุปสงค์น้ำมันที่ยังคงอ่อนแอหลังจากกลุ่ม OPEC+ ได้มีการเลื่อนการถอนการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันออกไป 3 เดือนก่อนหน้านี้ (ตามปัจจุบันจะเริ่มในเดือน มี.ค.2025) ทั้งนี้ Saudi Aramco ประกาศว่าจะขายราคาน้ำมันดิบเกรด Arab Light ที่ USD0.9/bbl สำหรับการส่งมอบในเดือน ม.ค.2025 เทียบกับ USD1.7/bbl ในเดือน ธ.ค.2024 โดยการปรับลด MoM นี้สูงกว่าที่ตลาดคาดก่อนหน้านี้ว่า Saudi Aramco จะปรับลดราคาน้ำมันในอัตราที่น้อยกว่า USD1.0/bbl (ที่มา: Bloomberg) มีมุมมองเป็นกลางต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้นแม้ว่าเรามองว่าข่าวนี้จะส่งผลบวกต่อโรงกลั่นที่ใช้น้ำมันดิบจากตะวันออกกลางเป็นหลัก (SPRC, TOP, IRPC) แต่เชื่อว่าข่าวนี้ยังสะท้อนภาพรวมอุปสงค์น้ำมันที่ยังคงอ่อนแอด้วย ทั้งนี้ วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ปรับตัวลดลง 1.4% เป็น USD71.1/bbl ยังสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยที่ USD80.0/bbl ลดลงจาก USD81.9/bbl ในปี 2023 และคงน้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาด" ทั้งนี้ สำหรับภาพรวมระยะสั้นเชื่อว่ากลุ่มโรงกลั่นจะรายงานกำไรที่ฟื้นตัว QoQ ใน 4Q24E ตามแนวโน้มส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์น้ำมันและราคาน้ำมันดิบ (crack spread) ที่ดีขึ้นและผลขาดทุนจากสต๊อกที่เป็นไปได้ที่ลดลง โดยชอบ SPRC (ซื้อ/เป้า 8.50 บาท), TOP (ซื้อ/เป้า 55.00 บาท), และ BCP (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท)
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) น้ำมันดิบ Brent -0.06% d-d ปิดที่ USD 72.27/barrel น้ำมันดิบ West Texas -0.35%d-d ปิดที่ USD 68.3/barrel ผลประชุม OPEC+ สอดคล้องกับตลาดคาด โดยมีการเลื่อนการเพิ่มกำลังการผลิตออกไปถึง ก.ย. 26 ลดความเสี่ยงผลกระทบความต้องการที่ยังซบเซาต่อราคา
สถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 25 - 29 พ.ย. 67 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 2 – 6 ธ.ค. 67 ตลาดคาดอุปทานมีแนวโน้มเกินดุล ขณะที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังตึงเครียด Reuters Poll ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ ICE Brent ในปี 2568 ลดลง 1 เหรียญต่อบาร์เรล จากคาดการณ์ในเดือน ต.ค. 67 มาเฉลี่ยอยู่ที่ 74.5 เหรียญต่อบาร์เรล เนื่องจากอุปสงค์น้ำมันของจีนมีแนวโน้มชะลอตัว และอุปทานล้นตลาด ขณะเดียวกัน IEA คาดการณ์อุปทานน้ำมันโลกในปี 2568 จะมากกว่าอุปสงค์ (Surplus) อยู่ที่ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (ในกรณีที่กลุ่ม OPEC+ ไม่เพิ่มการผลิตน้ำมันในส่วนที่เคยอาสาลดการผลิตโดยสมัครใจ (Voluntary Cut) ปริมาณ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน) กระทรวงพาณิชย์สหรัฐอเมริการายงานอัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ในไตรมาส 3/67 (ประมาณการครั้งที่ 2) อยู่ที่ +8% จากไตรมาสก่อนหน้า (ไตรมาส 2/67 อยู่ที่ +3.0% จากไตรมาสก่อนหน้า) ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและกลุ่ม Hezbollah ในเลบานอนมีผลบังคับใช้ตั้งแต่ 27 พ.ย. 67 เป็นระยะเวลา 60 วัน โดยวันที่ 30 พ.ย. 67 กองทัพอิสราเอล (Israel Defense Forces IDF) แถลงว่าอิสราเอลใช้เครื่องบินรบปฏิบัติการโจมตีฐานยิงขีปนาวุธพิสัยกลางของกลุ่ม Hezbollah ทางใต้ของเลบานอน ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ นาย Donald Trump กล่าวว่าจะปรับขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าทุกชนิดจากเม็กซิโกและแคนาดามาอยู่ที่ 25% และจะเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนอีก 10% จากภาษีเดิมที่มีอยู่แล้วทันทีที่รับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ วันที่ 20 ม.ค. 68 โดยใช้ Executive Order (ลงนามโดยไม่ต้องผ่านรัฐสภา) ซึ่งนาย Trump มีจุดประสงค์ต้องการให้ประเทศดังกล่าวควบคุมการลักลอบขนยาผิดกฎหมายบางชนิดที่ผลิตในจีน อาทิ เฟนทานิล ไม่ให้เข้าสู่สหรัฐฯ ที่มา ฝ่ายสื่อสารและภาพลักษณ์องค์กร บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน)
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันประกาศเลื่อนประชุมเป็นวันที่ 5 ธ.ค. 24 (เดิม 1 ธ.ค. 24) เพื่อพิจารณาแผนการผลิตน้ำมันดิบ KSS ประเมินการที่ OPEC เลื่อนประชุมมีโอกาสที่กลุ่ม OPEC+ จะเลื่อนแผนการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันดิบออกไป ทำให้อุปทานน้ำมันชะลอการเข้าสู่ตลาด มองเป็นจิตวิทยาบวกต่อราคาน้ำมันระยะสั้น และจิตวิทยาบวกต่อหุ้นน้ำมัน เช่น PTTEP, PTT และกลุ่มโรงกลั่น น้ำมันดิบ Brent +0.62%d-d ปิดที่ USD 73.28/barrel น้ำมันดิบ West Texas +0.23%d-d ปิดที่ USD 68.88/barrel
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) น้ำมันดิบ Brent +0.03%d-d ปิดที่ USD 72.83/barrel, น้ำมันดิบ West Texas - 0.07%d-d ปิดที่ USD 68.72/barrel หลัง EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 1.8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าตลาดคาดลดลง 1.3 ล้านบาร์เรล
หุ้นวิชั่น - จากสถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 18 – 22 พ.ย. 67 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 25 - 29 พ.ย. 67 ตารางราคาน้ำมันเฉลี่ยรายสัปดาห์ [เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ] ตลาดจับตาสงครามรัสเซีย-ยูเครนเสี่ยงยกระดับเป็นสงครามโลก หลังสหรัฐฯ และอังกฤษอนุญาตให้ใช้ขีปนาวุธ วันที่ 23 พ.ย. 67 รมว.กระทรวงการต่างประเทศฝรั่งเศส นาย Jean-Noël Barrot แถลงอนุญาตให้ยูเครนสามารถใช้ขีปนาวุธ SCALP-EG ของฝรั่งเศส (ระยะการยิง 500 กม.) โจมตีรัสเซียเพื่อป้องกันตัว หลังรัฐบาลสหรัฐฯอนุญาตให้ใช้ขีปนาวุธ Army Tactical Missile System (ATACMS) ซึ่งมีระยะการยิง 300 กม. และรัฐบาลอังกฤษอนุญาตให้ใช้ขีปนาวุธ Strom Shadow ซึ่งมีระยะการยิง 250 กม. วันที่ 21 พ.ย. 67 ประธานาธิบดีรัสเซีย นาย Vladimir Putin แถลงว่ารัสเซียตอบโต้ยูเครนด้วยขีปนาวุธ Oreshnik ซึ่งเป็นขีปนาวุธพิสัยปานกลาง (Intermediate-Range Ballistic Missile - IRBM) ระยะการยิง 3,000 – 5,500 กม. โจมตีเมือง Dnipro ประเทศยูเครน นอกจากนี้ นาย Putin กล่าวตักเตือนชาติตะวันตกว่าการอนุมัติให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธของชาติตะวันตกนั้นจะถือว่าเป็นคู่ขัดแย้งกับรัสเซียโดยตรง และอาจทำให้สงครามระดับภูมิภาคขยายเป็นสงครามโลก วันที่ 20 พ.ย. 67 ธนาคารแห่งชาติของจีน(People's Bank of China: PBOC) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้าชั้นดี (Loan Prime Rate: LPR) ระยะเวลา 1 ปีอยู่ที่ 1% และ 5 ปีอยู่ที่ 3.6% วาณิชธนกิจ Goldman Sachs คาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent เฉลี่ยปี 2568 อยู่ที่ 76 เหรียญต่อบาร์เรล (คงเดิมจากคาดการณ์ในเดือน ต.ค. 67) โดยเคลื่อนไหวในกรอบ 70-85 เหรียญต่อบาร์เรล หลังคาดว่าอุปทานน้ำมันดิบโลกในปี 2568 มากกว่าอุปสงค์ (Surplus) อยู่ที่ 400,000 บาร์เรลต่อวัน
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นแรงต่อทำจุดสูงสุด ตั้งแต่วันที่ 8 พ.ย.24 อิง น้ำมันดิบ West Texas + 1.63%d-d ปิดที่ USD 71.24/barrel, น้ำมันดิบ Brent +1.27%d-d ปิดที่ USD 75.17/barrel แรงหนุนยังคงมาจาก 1.)สถานการณ์รัสเซีย – ยูเครน หลังจากทั้ง 2 ประเทศใช้ขีปนาวุธโจมตี และตัวเลข PMI สหรัฐออกมาแข็งแกร่ง มองเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน อาทิ PTT, PTTEP
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) น้ำมันดิบ Brent -0.29%d-d ปิดที่ USD 73.1/barrel น้ำมันดิบ West Texas -0.71%d-d ปิดที่ USD 68.75/barrel รับสหรัฐเผยสต็อกน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ผสานกับสถานการณ์รัสเซีย - ยูเครนไม่ได้มีความรุนแรงใหม่
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) คาดราคาน้ำมันดิบแกว่งตัวขึ้น อิงน้ำมันดิบ Brent +0.01%d-d ปิดที่ USD 73.31/barrel น้ำมันดิบ West Texas +0.33%d-d ปิดที่ USD 69.39/barrel แรงหนุนมาจากช่วงต้นสัปดาห์ข่าวความตึงเครียดรัสเซียและยูเครนกรัสเซียได้ทำการโจมตีทางอากาศครั้งรุนแรงที่สุดในรอบ 3 เดือนต่อยูเครน และยูเครนได้เปิดฉากยิงขีปนาวุธ ATACMS ที่ได้รับจากสหรัฐ โจมตีเป้าหมายทางทหารในแคว้นไบรอันสค์ของรัสเซีย มองระยะสั้นเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ อาทิ PTT, PTTEP
สถานการณ์ตลาดน้ำมันประจำสัปดาห์วันที่ 11 - 15 พ.ย. 67 และแนวโน้มสัปดาห์วันที่ 18 – 22 พ.ย. 67 ตลาดกังวลอุปสงค์น้ำมันโลกอ่อนแอ และนโยบายของ Trump หนุนดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาน้ำมันดิบ IEA คาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกในปี 2567 เพิ่มขึ้น 920,000 บาร์เรลต่อวัน จากปีก่อนหน้า อยู่ที่ 102.82 ล้านบาร์เรลต่อวัน (ปรับลดลง 20,000 บาร์เรลต่อวัน จากคาดการณ์ครั้งก่อน) และปี 2568 เพิ่มขึ้น 990,000 บาร์เรลต่อวัน จากปีก่อนหน้า อยู่ที่ 103.81 ล้านบาร์เรลต่อวัน (ปรับลดลง 30,000 บาร์เรลต่อวัน จากครั้งก่อน) เนื่องจากเศรษฐกิจโลกและจีนชะลอตัว ประกอบกับจีนปรับเปลี่ยนไปใช้รถยนต์ไฟฟ้าทำให้การใช้น้ำมันลดลง สำนักสถิติแห่งชาติของจีน (National Bureau of Statistics: NBS) รายงานโรงกลั่นของจีนนำน้ำมันดิบเข้ากลั่น (Refinery Throughput) ในเดือน ต.ค. 67 ลดลง 6% จากปีก่อนหน้า มาอยู่ที่ 14 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงติดต่อกัน 7 เดือน จากโรงกลั่นอิสระ (Teapot) ในมณฑล Shandong ลดอัตราการกลั่นอยู่ที่ 59% (-18% จากปีก่อนหน้า) นอกจากนี้ ศาลมีคำสั่งให้โรงกลั่น 3 แห่งของบริษัท Sinochem กำลังการกลั่นรวม 380,000 บาร์เรลต่อวัน (ประมาณ 3% ของทั้งประเทศ) ล้มละลายในเดือน ก.ย. 67 วันที่ 14 พ.ย. 67 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (DXY Index) ช่วงซื้อขายระหว่างวัน (Intraday Trade) แตะระดับ 06 จุด สูงสุดในรอบ 1 ปี โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 3.5% จากระดับ 103.42 ในวันที่ 5 พ.ย. 67 (วันเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ) จากความเชื่อมั่นต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของนาย Donald Trump ผู้ชนะการเลือกตั้ง อนึ่ง ล่าสุดดัชนี DXY ยังคงเคลื่อนไหวใกล้เคียงระดับ 107 จุด ประธานธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (Federal Reserve: Fed) นาย Jerome Powell กล่าวต่อที่ประชุม Business Leaders ในเมือง Dallas ประเทศสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 14 พ.ย. 67 ว่า Fed ไม่จำเป็นต้องรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (Federal Open Market Committee: FOMC) ในวันที่ 17-18 ธ.ค. 67 เนื่องจากเศรษฐกิจเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตลาดแรงงานยังมั่นคง อย่างไรก็ดีดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index: CPI) ซึ่งบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อในเดือน ต.ค. 67 อยู่ที่ +2.6% จากปีก่อนหน้า สูงสุดในรอบ 3 เดือน ยังไม่บรรลุเป้าหมายที่ +2% จากปีก่อนหน้า
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ราคาน้ำมันดิบปรับลงทำจุดต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ Brent -2.09%d-d ปิดที่ USD 71.04/barrel น้ำมันดิบ West Texas -2.4%d-d ปิดที่ USD 67.02/barrel แรงกดดันหลักมาจากฝั่งจีนหลัง รายงานดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมต่ำคาดและการลงทุนภาคอสังหา -10.3%ytd y-y ต่ำกว่าคาด และ Dollar แนวโน้มยังแข็งค่า ส่วนวันศุกร์การประชุม COP29 ผู้อำนวยการ IEA ให้สัมภาษณ์ Demand ความต้องการทั่วโลกปรับลดลง โดยรวมแนวโน้มราคาน้ำมันยังเป็นขาลงมอง เป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นกลุ่ม Anti commodity อาทิกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF กลุ่มวัสดุก่อสร้าง กลุ่มที่มีต้นทุนน้ำมัน อาทิ สายการบิน AAV กลุ่มเครื่องดื่ม CBG
หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัวจากความกังวลว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะลุกลามเป็นวงกว้าง โดยประเมินกรอบราคาอยู่ที่ 75-85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองว่ายังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงจึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP
