หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด ระบุถึง SISB ว่า คาด 4Q ทำนิวไฮ แนวโน้ม 4Q24F คาดกำไรสุทธิราว 240-250 ล้านบาท เติบโตต่อเนื่องทั้ง QoQ //YoY และอาจทำนิวไฮ จากผลของการปรับค่าเทอมที่เพิ่มขึ้นเต็มไตรมาส และจำนวนนักเรียนที่ใกล้เคียงเป้า 4,600 คน ประกอบกับการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ และผลของ Economies of scale หนุนให้ EBITDA margin ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 48.0-48.5% ส่วนภาพทั้งปี ประมาณการจาก Bloomberg เท่ากับ 890 ล้าน
บาท +33%YoY (ประกาศงบ 4Q วันที่ 20 ก.พ.) ผู้บริหารมีแผนเพิ่มจำนวนนักเรียนในปี 25-26F เท่ากับ 5,000 คน และ 5,400 คนตามลำดับ และ
เป้าหมายรายได้ในปี 26F แตะระดับ 3.1 พันล้านบาท สำหรับปี 25F มีแผนปรับขึ้นค่าเทอม 3% และพยายามคงสัดส่วนต้นทุนคงที่ราว 46% ของรายได้ รวมถึงขยายสาขาโรงเรียนใหม่แห่งที่7 (รังสิต) คาดเปิดทำการ 4Q26F โดยเจาะกลุ่มตลาด Mid to high ราคาที่ปรับตัวลงราว 17% ในเดือนม.ค. ได้สะท้อนปัจจัยลบการปรับขึ้นค่าเทอมในปี 25 ที่น้อยกว่าปี 24 รวมถึงความกังวลจำนวนนักเรียนไม่เป็นไปตามเป้าหมายบริษัท โดยเฉพาะนักเรียนจากจีน แต่ฝ่ายวิเคราะห์ ประเมินว่าตลาดได้ซึมซับข่าวลบไปพอสมควรแล้ว
แนวรับ 25.00/24.30 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา แนวต้าน 26.50/28.25
