หุ้นวิชั่น – บล.กรุงศรี ประเมิน OKJ โดยยังคงมุมมองต่อ OKJ ในฐานะหุ้นเติบโตในกลุ่มร้านอาหาร โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ +33% yoy ในปี 2025F และอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 17%(CAGR 2 ปี จาก 2025-2027F) ขับเคลื่อนจากการขยายสาขาของแบรนด์Ohkajhu และ Oh!Juice ด้วยสมมติฐาน SSSG อย่างระมัดระวัง ราคาหุ้น OKJ ที่ปรับตัวลดลงหลังผลประกอบการ 4Q24 ที่ต่ำ กว่าคาด ปัจจุบันซื้อ ขายที่ระดับ 22x PER ด้วย PEGที่ 0.6x เท่านั้น
ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรสุทธิจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง yoy และ qoq ในไตรมาส 1/25F และการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ในปี 2025F เชื่อว่าราคาหุ้นในปัจจุบันสะท้อนความผิดหวังไปแล้ว จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 12 บาท
