หุ้นวิชั่น – บล.กรุงศรี ฝ่ายวิจัยมีมุมมอง “Positive” ต่อข้อมูลที่ได้รับจากงานประชุมนักวิเคราะห์บริษัทตั้งเป้าเติบโตสูง คาดปริมาณการขาย 500,000ตัน (+14%y-y) มองราคาขายเฉลี่ย 72 บ./กก. (+15%y-y) จาก Demand จีนและอินเดียเพิ่ม
รวมถึง Supply ตลาดโลกลดลง อีกทั้งมีกลยุทธป์ รับวิธีการขายเพื่อลดInventory day ลง พร้อมกับการกลับมาตัดสินใจเริ่มก่อสร้างโรงงานแห่งที่ 3 กลางปี 2025F คาดแล้วเสร็จ 2026F
ทั้งนี้ยังคงประมาณการกำไรปกติ 2,024 ลบ. (+21%y-y) รอดู1Q25F ว่ามีแนวโน้มเป็นไปตามคาดหรือไม่ เนื่องจากเป็นธุรกิจที่มีความผันผวนของราคาวัตถุดิบสูง
เบื้องต้นคาดกำไรปกติ 1Q25F เพิ่มขึ้น y-y ทรงตัว q-q ทั้งนี้ มีจ่ายปันผล 0.31 บ./หุ้น (yield 6.4%) XD 24 เม.ย. 25 คงคำแนะนำ Buy TP 5.85 บ.
