KTB มูลค่าหุ้นถูก เมื่อเทียบ ROE อนาคต มีปันผล 6% ราคาเป้า 23.00 บาท

           หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.กสิกรไทย คาดสินเชื่อเดือนพฤศจิกายนยังเติบโต 1.2% จากเดือนก่อนและ 1% จากปีก่อน โดยหลักมาจากสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อภาครัฐที่มีสัดส่วน 27% และ 16% ตามลำดับ โดยไตรมาส 4/2567 น่าจะเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนเนื่องจากไม่มีการตั้งสำรอง ECL เหมือนไตรมาส 4/2566 ด้านคุณภาพสินทรัพย์ในไตรมาส 3/2567 มี NPL และ NPL formation ที่ลดลงจากความปลอดภัยของพอร์ตสินเชื่อที่มีการทำ MOU สำหรับสินเชื่อส่วนบุคคลและสินเชื่อที่อยู่อาศัยของพนักงานรัฐวิสาหกิจที่หักเงินเดือนได้ คิดเป็น 90% และ 50% ตามลำดับ รวมเป็น 30% ของพอร์ตสินเชื่อรวม และอีก 16% เป็นสินเชื่อภาครัฐ ทำให้พอร์ตสินเชื่อราว 46% มีความปลอดภัยสูง นอกจากนี้มีโอกาสเพิ่มอัตราการจ่ายปันผลจาก 35% หรืออัตราผลตอบแทนปันผล 6% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยมูลค่าหุ้นยังอยู่ในโซนถูกเมื่อเทียบกับศักยภาพ ROE ในอนาคต

KTB: ราคาพื้นฐาน 23.00 บาท