หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) (KSS) ระบุว่า KBANK ประกาศจ่ายปันผลพิเศษ เรามีมุมมอง slightly positive ต่อการประกาศจ่ายปันผลพิเศษของ KBANK ที่ 2.5 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 1.7% ขึ้น XD วันที่ 15/05/2025 และจ่ายวันที่ 06/06/2025 ทำให้เงินปันผลรวมปี 2024 อยู่ที่ 12 บ./หุ้น คิดเป็น dividend payout ratio ที่ 59% เทียบกับปี 2023 ที่ 36% การจ่ายปันผลพิเศษครั้งนี้ เป็นการตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น และเป็นวิธีหนึ่งในการบริหารเงินทุน (Capital Management) เพื่อเพิ่ม ROE ให้ถึงเป้าที่ KBANK ตั้งไว้ในปี 2026F ที่ double digit
เราคงคำแนะนำ BUY และคง TP25F ที่ 178 บ. และยังคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ KTB (BUY, TP 27 บ.) เนื่องจาก
i) เราคาดว่ามีโอกาสเห็นค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) กลับสู่ระดับปกติในปี 2025F ที่ 140-160 bps
ii) กำไรสุทธิ 2025F คาดเติบโต +9% YoY มากกว่ากลุ่มที่ +4% YoY
iii) มีโอกาสเห็นการปรับเพิ่ม dividend payout ratio และ ROE ได้ในอนาคต
