หุ้นวิชั่น – บล.เอเอสแอล ส่องหุ้น HMPRO ประเมินว่าตลาดปรับปรุง ซ่อมสร้าง จะเข้ามาหนุนยอดขายปีนี้ ท่ามกลางความระมัดระวังในการใช้จ่ายของผู้บริโภค โดยผู้บริหารตั้งเป้าปีนี้ SSSG เพิ่มขึ้น 2-3% และแผนเปิดสาขาใหม่ HomePro 7 สาขา และ MEGA HOME 5 สาขา เบื้องต้นคาดรายได้จากสัญญา 72,623 ล้านบาท (+4.0%) และกำไรสุทธิ 6,728 ล้านบาท (+3.5%)
คาด 1Q68 คาดชะลอลง YoY จาก SSSG มีแนวโน้มลดลง 2-3% จากผลกระทบของ มาตรการ Easy E-Receipt ที่ลดลงเหลือ 30,000 บาท และจำนวนวันที่ลดลง 1 วัน คาดรายได้ในงวด เท่ากับ 17,738 ล้านบาท (- 2.0%) และกำไรสุทธิ 1,667 ล้านบาท (-2.7%)
คาด 2Q68 จะได้ปัจจัยหนุนรายได้หลังจากมีการเกิดแผ่นดินไหว คาดจะมี Pent-up Demand ทั้งในส่วนของ HomePro และ MEGA HOME
ฝ่ายวิจัย แนะนำ “ซื้อ” สำหรับ HMPRO ที่ราคาเหมาะสม 9.50 บาท/หุ้น จาก EPS 0.54 บาทต่อหุ้น รวมผลจากโครงการซื้อหุ้นคืนแล้ว และอิง PER ที่ 17.5 เท่า
