หุ้นวิชั่น – บล.หยวนต้า ส่องหุ้น HANA โดยฝ่ายวิจัยคงประมาณการและราคาเหมาะสม 30.00 บาทต่อหุ้น อิง PER 19.1x และคงคำแนะนำ “TRADING” ราคาหุ้นกลับมาในระดับน่าสนใจอีกครั้ง และจะน่าสนใจมากขึ้นหลังผ่านงบ 4Q24 แต่การปรับขึ้นยังค่อยเป็นค่อยไป จากการฟื้นตัวของกำไรปกติที่ต้องไปลุ้นกลาง 2Q25 เป็นอย่างเร็วทำให้หุ้นยังขาดแรงหนุนระยะสั้น
ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติ 4Q24 ที่ 85 ล้านบาท (+63% QoQ, -71% YoY) กำไรปกติที่ฟื้นตัว QoQ มาจาก GPM ที่ดีขึ้นกำไรปกติที่ลดลง YoY กดดันจากรายได้ที่ลดลง ทั้งนี้ HANA Guidance ว่าอาจมีด้อยค่าสินทรัพย์จากการทยอยลดธุรกิจ Si ย้ายไปให้ Partner ที่จีนทำหากเกิดขึ้นจริง จะเป็นรายการ One-time ที่ไม่ใช่เงินสด
