HANA กำไรต่ำสุดรอบ22ปี โบรกชี้อ่อนแอเป้า17บ.

            หุ้นวิชั่น – บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี ระบุว่า ผลประกอบการของ HANA อ่อนแอที่สุดในกลุ่มอุตสาหกรรม และปรับอันดับจาก “NEUTRAL” เป็น “REDUCE” และกำไรหลักเพียง 11 ล้านบาท (-96% yoy, -79% qoq) แสดงให้เห็นปัญหาการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง บริษัทตั้งสำรองการด้อยค่า 1.8 พันล้านบาท สำหรับธุรกิจ PMS ที่เกาหลี ส่งผลให้กำไรทั้งปี 2567 ต่ำที่สุดในรอบ 22 ปี

            ปรับคำแนะนำ HANA เป็น “REDUCE” พร้อมปรับราคาพื้นฐานลง 17 บาท จาก 25 บาท
**ข้อมูลสำคัญ**
– ราคาเป้าหมาย (TP): 17 บาท
– ราคาปิด: 20.10 บาท
– Upside/Downside: -15%

            ผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/2567 น่าผิดหวัง รายได้ 5.6 พันล้านบาท (-10% yoy, -9% qoq) ต่ำกว่าที่คาด 5% อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเป็น 5.3%. กำไรหลักปีนี้อยู่ที่ 902 ล้านบาท (-55% yoy) ต่ำสุดในสองทศวรรษ คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 1/2568 จะยังอ่อนแอ โดยอาจลดลง 50-70% yoy แต่คาดว่าจะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง โดยลดประมาณการกำไรปี 2568 ลง 29% เหลือ 1.2 พันล้านบาท (+38% yoy)

            นักลงทุนควรพิจารณา HANA อีกครั้งหลังผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2568 บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 0.5 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.4%

แหล่งที่มา: บริษัท, คาดการณ์ KSS