CPALL ปีนี้คาดโตแกร่ง Valuation ต่ำ โบรกเคาะเป้า 78.00 บาท

           หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.กสิกรไทย แนะนำเก็งกำไร CPALL ในเชิง valuation ที่ราคาลงมาต่ำ -2SD สำหรับ Fwd PE’25 ที่ 16 เท่า และเปิด upside จากความกังวลในเรื่องต่างๆ ต่อความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นจากภาระที่เพิ่มขึ้นเข้าร่วมลงทุน

           มองเป็นโอกาสในการลงทุนใน CPALL หากสัดส่วนการลงทุนเป็นราว 5.6% ตามข่าว และมีการจัดสรรเงินทุนในการกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เราคาดโอกาสกระทบต่องบการเงินค่อนข้างน้อย

           นอกจากนี้ เรามองแนวโน้มผลการดำเนินงานเป็นเชิงบวกของ CPAXT ที่ CPALL ถือหุ้นอยู่ 60% จากประโยชน์ของ synergy ที่เร็วกว่าคาดและการเติบโตได้ระดับสูง พร้อมการปรับปรุง margin ในปี 2025

           อีกทั้งเราคาดว่า CPALL เองมี SSSG ใน 4Q24 เป็นบวกราว 3.5% คาดว่าผลประกอบการใน 4Q24 จะสามารถเติบโตได้ดีตามคาด

CPALL: ราคาเป้าหมาย 78.00 บาท