ปรับแต่งการตั้งค่าการให้ความยินยอม

เราใช้คุกกี้เพื่อช่วยให้คุณสามารถไปยังส่วนต่าง ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพและทำหน้าที่บางอย่าง คุณจะพบข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับคุกกี้ทั้งหมดภายใต้หมวดหมู่ความยินยอมแต่ละประเภทด้านล่าง คุกกี้ที่ได้รับการจัดหมวดหมู่ว่า "จำเป็น" จะถูกจัดเก็บไว้ในเบราว์เซอร์ของคุณ เนื่องจากมีความจำเป็นต่อการทำงานของฟังก์ชันพื้นฐานของเว็บไซต์... 

ใช้งานอยู่เสมอ

คุกกี้ที่จำเป็นมีความสำคัญต่อฟังก์ชันพื้นฐานของเว็บไซต์ และเว็บไซต์จะไม่สามารถทำงานได้ตามวัตถุประสงค์หากไม่มีคุกกี้เหล่านี้

คุกกี้เหล่านี้ไม่จัดเก็บข้อมูลที่สามารถระบุตัวบุคคลได้

ไม่มีคุกกี้ที่จะแสดง

คุกกี้แบบฟังก์ชันนอลช่วยทำหน้าที่บางอย่าง เช่น แบ่งปันเนื้อหาของเว็บไซต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย รวบรวมความคิดเห็น และฟีเจอร์อื่นๆ ของบุคคลที่สาม

ไม่มีคุกกี้ที่จะแสดง

คุกกี้วิเคราะห์ใช้เพื่อทำความเข้าใจวิธีการที่ผู้เยี่ยมชมโต้ตอบกับเว็บไซต์ คุกกี้เหล่านี้ช่วยให้ข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัด เช่น จำนวนผู้เข้าชม อัตราตีกลับ แหล่งที่มาของการเข้าชม ฯลฯ

ไม่มีคุกกี้ที่จะแสดง

คุกกี้ประสิทธิภาพใช้เพื่อทำความเข้าใจและวิเคราะห์ดัชนีประสิทธิภาพหลักของเว็บไซต์ซึ่งจะช่วยให้สามารถมอบประสบการณ์การใช้งานที่ดีขึ้นแก่ผู้เยี่ยมชม

ไม่มีคุกกี้ที่จะแสดง

คุกกี้โฆษณาใช้เพื่อส่งโฆษณาที่ได้รับการปรับแต่งตามการเข้าชมก่อนหน้านี้ และวิเคราะห์ประสิทธิภาพของแคมเปญโฆษณา

ไม่มีคุกกี้ที่จะแสดง

AURA กำเหน็จทองขึ้น สาขาดันโต-เป้า20บ.

           หุ้นวิชั่น – บทวิเคราะห์ บล.ดาโอ ยังคงแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 20.00 บาท (เดิม 18.00 บาท) อิง 2025E PER ที่ 20.5 เท่า (-0.5SD below 2-yr average PER) เนื่องจากปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น

           มองเป็นบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์ (7 มี.ค.) ดังนี้ 1) แผนขยายสาขาปี 2025E จะเพิ่มขึ้นมากเป็น 644 สาขา จากปี 2024 ที่ 488 สาขา (+156 สาขา) ยังเน้นเพิ่มธุรกิจขายฝาก “ทองมาเงินไป” เป็น 310 สาขา (+100 สาขา) ส่วนธุรกิจค้าปลีกทองจะเพิ่มเป็น 334 สาขา (+56 สาขา) ส่วนใหญ่เน้นเพิ่มสาขาที่ขายสินค้า high margin, 2) ยอดลูกหนี้ขายฝากปี 2025E จะเพิ่มเป็น 6.5 พันล้านบาท +33% YoY และภายใน 3 ปีจะแตะระดับ 1 หมื่นล้านบาท, 3) จะมีการขึ้นค่ากำเหน็จ หลังสมาคมค้าทองคำประกาศปรับขึ้นค่ากำเหน็จ 1 มี.ค.25 ซึ่ง AURA มีแนวโน้มจะปรับค่ากำเหน็จขึ้นราว 300 บาท/บาททองคำ สำหรับทองล็อตใหม่ จากปัจจุบันมีค่ากำเหน็จ 1.5-2.0 พันบาท/บาททองคำ

           ปรับประมาณการกำไรปี 2025E ขึ้น 6% เป็น 1.3 พันล้านบาท +15% YoY จาก 1) ปรับ GPM ธุรกิจค้าปลีกทองขึ้นเป็น 9.4% เดิม 9.2% (ปี 2024 = 9.6%) ผลจากการปรับขึ้นค่ากำเหน็จและเพิ่มการขายสินค้า high margin และ 2) ปรับรายได้ดอกเบี้ยรับธุรกิจขายฝากเพิ่ม 5% เป็น 788 ล้านบาท +46% YoY จากการเพิ่มยอดลูกหนี้ขายฝากเป็น 6.5 พันล้านบาท (เดิม 6.0 พันล้านบาท; ปี 2024/23 อยู่ที่ 4.9/2.7 พันล้านบาท) สำหรับกำไร 1Q25E จะยังดีขึ้น YoY, QoQ จาก high season เทศกาลตรุษจีนและวาเลนไทน์ ส่งผลบวกต่อธุรกิจค้าปลีก รวมถึงธุรกิจขายฝากจะยังเติบโตสูงต่อเนื่องราคาหุ้นปรับขึ้นและ outperform SET +20%/22% ในช่วง 1 และ 3 เดือน จากกำไร 4Q24 ที่ดีกว่าคาด

           ทั้งนี้ ยังแนะนำ ซื้อ จากแนวโน้มกำไรปี 2025E ที่ยังเติบโตสดใสทั้งธุรกิจค้าปลีกทองและธุรกิจขายฝาก ซึ่งธุรกิจขายฝากจะยังคงเติบโตระดับสูงต่อเนื่องอย่างน้อยในอีก 3 ปีข้างหน้า ขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลดีต่อต้นทุนเงินกู้ที่ลดลง

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

INET วางเป้าปี 68 รายได้แตะ 3.2 พันลบ. มุ่งสู่ Digital Life

INET วางเป้าปี 68 รายได้แตะ 3.2 พันลบ. มุ่งสู่ Digital Life

ก.ล.ต. กล่าวโทษ

ก.ล.ต. กล่าวโทษ"จักรชัย สกุลเอกไพศาล" ต่อบก.ปอศ. กรณีปั่นหุ้น PK-TKT-PROS

EAยันปีนี้ไม่มีแผนออกหุ้นกู้ อนาคตเปลี่ยนแปลงจะแจ้ง

EAยันปีนี้ไม่มีแผนออกหุ้นกู้ อนาคตเปลี่ยนแปลงจะแจ้ง

STECON คว้างานดาต้าเซ็นเตอร์ ดัน Backlog พุ่งแตะ 1.3 แสนลบ.

STECON คว้างานดาต้าเซ็นเตอร์ ดัน Backlog พุ่งแตะ 1.3 แสนลบ.

ข่าวล่าสุด

ทั้งหมด