หุ้นวิชั่น – บล.หยวนต้า ส่องหุ้น AAV โดยประเมินในปี 2025 บริษัทคงแผนรับเครื่องบินใหม่ราว 4-6 ลำ และจะเน้นเส้นทางบินตลาดในประเทศที่ สามารถควบคุมต้นทุนได้ดี ประเมินเป็นปัจจัย หนุนการเติบโตของผลประกอบการปี2025 ฝ่ายวิจัยคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการ หลัง AAV กลับมารายงานกำไรทุกไตรมาสตลอด ปี 2024 ต่อเนื่องปี2025 คาดกำไรปกติเติบโต 19% YoY
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้น ปี 2025 ที่ 3.80 บาท
ทั้งนี้ คาดกำไรปกติ4Q24 ที่1.3 พันลบ. เติบโต เด่น QoQ และ YoY จากการเข้า High Season และผลบวกต้นทุนน้ำมันที่ลดลง ด้านแนวโน้มกำไรปกติ 1Q25 เติบโตทั้ง QoQและ YoY อีกไตรมาสจากการเข้าสู่ High Season หนุนการเพิ่มขึ้นของผู้โดยสาร, Average Fare และ Load Factor ในขณะที่แนวโน้มต้นทุนน้ำมันแม้สูงขึ้นเล็กน้อยQoQ แต่อยู่ในกรอบประมาณการของเรา
