โบรกคาด CPALL กำไรปี 68 โต 3% มาร์จิ้นดีขึ้น

          หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.กสิกรไทย แนะนำเก็งกำไรเชิง Tactical Call ใน CPALL จากมูลค่าหุ้นที่ Fwd PE’69 อยู่ที่ราว 20 เท่า ลดลงต่ำถึงระดับ -2SD มี Downside ต่ำ หลังถูกเทขายในช่วงกลางเดือน ธ.ค. 2567 ประกอบกับยอดขายสาขาเดิมเดือนธันวาคมที่เติบโต 3-4% ส่งผลให้ไตรมาส 4/2567 มียอดขายสาขาเดิมเติบโตราว 3.5% คาดผลประกอบการไตรมาส 4/2567 จะเติบโตได้ตามคาด และมีโอกาสได้ประโยชน์จากค่าไฟฟ้าที่อาจลดลงเหลือ 3.70-3.90 บาทต่อหน่วย ซึ่งต้นทุนสาธารณูปโภคคิดเป็น 8% ของต้นทุนดำเนินงาน คาดส่งผลบวกต่อกำไรปี 2568 ประมาณ 3% สำหรับปี 2568 คาดยอดขายสาขาเดิมเติบโต 3% พร้อมการขยาย 700 สาขา ส่งผลให้รายได้เติบโตในระดับกลางถึงสูงแบบหลักเดียว และอัตรากำไรขั้นต้นมีโอกาสเพิ่มขึ้น 10-30 bps ตามกลยุทธ์เน้นสินค้าที่มีอัตรากำไรสูงRemove featured image

CPALL: ราคาพื้นฐาน 80.00 บาท