KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร STECON – SCGP – BCPG

             หุ้นวิชั่น – บล.เคจีไอ คัด 3 หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน เก็งกำไร STECON, SCGP*, BCPG*

STECON (เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท)

1. รูปแบบราคาพัก Sideway หลังฟื้นตัว หยุดแนวโน้มขาลง ประเมินแนวรับ 4.94 บาท / แนวต้าน 5.45 – 5.70 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.25 บาท (Stop loss 4.8 บาท)
2. คาดแนวโน้มกำไร 1Q68 พลิก Turnaround จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ คาดแนวโน้มกำไร 1Q68 จะ Turnaround เป็นกำไรได้ จาก i) รายได้ปันผล GULF* +/- 220 ล้านบาท ii) คาดจะไม่มีการบันทึกผลขาดทุนทางบัญชีจำนวนมากเช่นใน 4Q67 และลุ้นบันทึกกำไรพิเศษจากเงินเคลมประกันโครงการฯ
3. กำไรปีนี้ Turnaround Valuation ไม่แพง Forward PE +/-10 เท่า และ PBV ตํ่าเพียง 0.44 เท่า ใกล้ระดับตํ่าสุดในช่วงวิกฤตปี 2008 … ล่าสุดประกาศซื้อคืนหุ้น วงเงิน 900 ล้านบาท จำนวนหุ้นไม่เกิน 150 ล้านหุ้น เริ่ม 18 มี.ค.

SCGP (เป้าพื้นฐาน 19 บาท)

1. รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวจากแนวโน้มขาลง ประเมินแนวรับ 16.0 บาท / แนวต้าน 17.4 – 18.2 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 19 บาท (Stop loss 14.5 บาท)
2. ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดตํ่าสุดแล้ว จะเริ่มทยอยฟื้นตัว QoQ ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q68 – 2Q68 จะเริ่มทยอยฟื้นตัวแบบ QoQ โดยผ่านจุดตํ่าสุดใน 4Q67 ไปแล้ว ขณะที่ได้รับ Sentiment บวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน (เน้นกระตุ้นการบริโภค) และแผนปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทลูก Fajar
3. Valuation ถูก Forward PE +/- 19 เท่า (ใกล้เคียง -2 SD ที่ +/- 18 เท่า) ขณะที่ EV/EBITDA 7.6 เท่า หลุด -2 SD ที่ราว 8.6 เท่าแล้ว

BCPG (เป้าพื้นฐาน 8 บาท)

1. รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว โดยมี Indicator MACD RSI สนับสนุน ประเมินแนวรับ 6.05 บาท / แนวต้าน 6.15 – 6.30 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.5 บาท (Stop loss 5.75 บาท)
2. ประเมินแนวโน้มกำไรปกติปีนี้กลับมาโตแรงจากโรงไฟฟ้าที่ยุโรป ฝ่ายวิจัยฯ คาด Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง คาดกำไรปกติโตเฉลี่ย +38% CAGR (2567 – 2569) จากการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ (คาดได้อานิสงส์ต้นทุนพลังงานต่ำจากนโยบายรัฐบาลสหรัฐฯ ใหม่) และปี 2569 ได้แรงหนุนจากการ COD