หุ้นวิชั่น – ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.กสิกรไทย มีมุมมองเชิงบวกต่องบการเงิน CRC สำหรับ 4Q24 คาดมีกำไรปกติเติบโตราว 11.5% YoY และ 67.2% QoQ มาจากการเติบโตของรายได้ราว 6.4% YoY สาเหตุหลักมาจากการเติบโตของ SSSG ในประเทศไทยที่มีการเพิ่มขึ้นราว 5% จากการเข้าสู่ High season ใน 4Q24 และรายได้จากนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น
แต่ในส่วนของ operation ในอิตาลีและเวียดนามมีการลดลงราว -3% ถึง -5% และ -6% ถึง -8% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม เราคาดว่า SSSG ในเดือนมกราคมปีนี้ CRC สามารถเติบโตได้ราว +6-7% โดยหลักมาจากช่วงวันตรุษจีนของประเทศไทยและเวียดนาม ขณะที่กลุ่มสินค้าสายแฟชั่นเองก็ยังเป็นบวกได้เช่นกัน ส่งผลให้เราคาดว่า CRC มีโอกาสทำกำไรเติบโตในปี 2025 ราว 11.5% โดยมี Forward PE’25 อยู่ที่ 20 เท่า
CRC: ราคาพื้นฐาน 43.00 บาท
