หุ้นวิชั่น – บล.กรุงศรี ประเมินกำไรหลักของ SVI ใน 4Q24 ปรับตัวดีขึ้น อย่างมีนัยสำคัญสู่ระดับ 299 ล้านบาท (+23% yoy, +50% qoq) สูงกว่าประมาณการของตลาด 44% โดยได้รับแรงหนุนจําก คําสั่งซื้อใหม่ที่มีผลดีต่อทั้งรายได้และ GPM สำหรับปี 2024 SVI มีการเติบโตของกําไรที่ 37% yoy ซึ่งคาดว่าจะเป็นการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม
คงคำแนะนำ “ซื้อ ” ที่ราคาเป้าหมายเดิม 8.50 บาท บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 0.24 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 3.5%
แต่กำไรปี 2025 อาจจะทรงตัว
ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรของ SVI ในปี2025 ที่ 1.3 พันล้านบาททรงตัว yoy เนื่องจากคาดว่าGPM จะกลับสู่ระดับปกติที่ 9.5% เทียบกับ9.9% ในปี2024 แม้ว่าการเติบโตของกำไรของบริษัทอาจดูไม่น่าสนใจ แต่ฝ่ายวิจัยยังคงมองในแง่ดีต่อ SVI เนื่องจากรายได้ของบริษัทคาดว่าจะยังคงเติบโตต่อเนื่อง (+6% yoy) จากคำสั่งซื้อใหม่
